云中马股票能买吗

确实，像这种开盘就大单封涨停的股票，散户一般是买不进，因为在9点15分钟所有买单到达交易所的系统时，同一时间进去的单子，虽然价格一样，但量大的委托单是排在前面的，小单排在后面，所以在9点15分钟之前，无论你什么时间委托的单，因为你的单金额小，只能排在金额大的单后面，因此就买不进了。等大资金吃够了，股价抬的足够高了，要吐货的时候，才能轮到小散接货。什么股票坚决不能买我看很多朋友还不知道程序化交易在A股已经达到了什么水平，我就给各位普及一下。　　曾经，我认为量化交易离我们很远，它只存在于书本和美股之中，A股仍是散户主导，每一个跳动的数字背后都是追涨杀跌的投资者，每一快电脑屏幕前，都是阴险的庄家或无知的散户，我的每一笔成交单都是在与对方博弈。　　但是，越来越多离奇成交单告诉我，你的对手盘，可能根本不是人。　　成交明细是股票交易中最重要的数据，所有K线和指标都是根据它制作而成。沪深交易所每3秒推送一次成交信息，我们经常能看到某只成交量极低的个股，不时就会出现一个整数倍的大额成交单，而这个成交单由几十笔甚至几百笔组成，在3s内报送。这就属于典型的程序化交易，如果你研究过成交分时走势，会发现个股的每一个反转、暴涨、暴跌的背后，都有这类大单的影子，程序化交易一直在引导股价走势，它早已渗透A股的每一个角落，存在于你的每一支持仓个股之中。　　据上海证券交易所统计，2017年沪市程序化交易账户共126万户，与4546万总活跃账户相比，仅占006%，其日均成交量达到706亿，占总成交量的15%，成交量远远高于普通账户，这126万的账户持仓市值达到28万亿，平均每个账户持仓超过2亿，还不包括现金余额。　毫无疑问，这些超级账户在A股市场中是神一般的存在，它们将从以下三个维度对普通投资者形成降维打击。　　资金量压制　　资金量对于炒股而言具有天然的优势，每一个超级账户都可以拉动任意一支股票涨停，甚至能左右上证指数，这126万程序交易账户持有的市值占股市全部活跃账户的208%，完全可以将上证指数拉到4000点，或者打到2000点。　　但钱多也有钱多的烦恼。比如，还没有完成建仓，股价就已经飞涨;还没卖出一半，股价就跌回了买点。但当大资金与程序交易相结合的时候，这些超级账户会用事实告诉你，悄悄建仓、悄悄出货根本不是难题。　　股票的成交量明显是分时段的，早上9：30——10：00是交易最活跃的时段，10;00——14:00成交量相对较少，收盘时分成交量再次提升，如果某个人想要购买大盘指数，肯定会将更多的筹码分布在早盘和尾盘成交量多的时候，其他时间买入量较少，这就是目前市场中最流行的VWAP程序化交易策略。　　　　而真正的VWAP策略更加复杂，它详细统计每一支个股每3秒的成交量，找到个股周期性成交的规律，预测此股明天分时成交量，再将订单分散至每一时刻成交，最大限度减小大单对价格的冲击，1亿的订单，也能分作几十万笔订单成交，每笔仅成交几百元。　　据统计，程序化交易每笔成交金额为964万元，非程序交易每笔金额为433万元，相较于相差万倍的累计交易资金，他们的单笔成交金额已经小到不可识别。从这个角度来看，市场中流行的大单资金净流入、净流出指标，已经没有什么作用了，真正的超级订单，隐藏在无数笔小单之中。　　速度压制　　在交易速度方面，程序与人工毫无比较的价值，程序化交易以千分之一毫秒为单位，而最专业的操盘手也需要数秒，无论是速度还是准确性都相差万倍。　　你以为速度优势仅体现在成交先后，对你没有太大影响吗错，这些程序会在空闲时间完成无数次的申报和赎回，每分每秒都能够麻痹你对股价的判断。　　如果你看到下图这种5档行情会有什么想法买单累计几千手，卖单仅几百手，会不会感觉股价马上要涨假如你本来就看好此股，会不会立刻入手而事实上，买单不一定是真实想要成交的，程序交易可以在瞬间将所有买单撤回，高交易速度使得它在1s内能做更多的事情。　　申购和撤单的数据最能体现交易速度优势，根据上交所数据显示，程序化账户每天申购593笔，个人账户平均仅申购274笔，撤单量的差距更加明显，普通账户每天撤回量不超过1次，而程序交易账户，平均每个账户每天撤回123次。　　高频交易对市场的压制是客观存在的，欧美国家存在大量的暗池交易市场，就是机构投资者为了避免受到高频交易的掠夺，它会拿走大资金入场引起的情绪波动资金，也就是市场中所有存在规律的资金。程序化交易完全能解释本文开篇的疑惑，报送机制会将3s内成交的最后一笔订单用来判断此交易时段的成交方向，在交易明细中呈现红、绿两种不同的颜色。　　假如要卖出300手股票，程序会自动拆分成1笔卖单291手的卖单+9笔1手的买单，输出结果就有十分之九的概率显示出主动买入300手，而不是显示300手卖出。　　程序交易能在3s内做很多事，这就是交易速度带来的交易频率碾压。普通投资者：我屏幕还没打开!!!　　策略压制　　前面两项优势只能体现手工与机械，小资金与大资金的差别，而策略打击，将体现智商的绝对差异，如同阿尔法狗对人类围棋365度全方位蹂躏，普通投资者再难有赚钱机会。　　事实上，股票投资就是一个挖掘涨跌规律的游戏，股价上涨可能与基本面有关、也可能与K线、均线、新闻、情绪、天气、政策、特朗普、凌乐等因素相关，你不用在意凌乐是谁。　　总体来看，量化交易有两个阶段，第一个阶段是传统量化策略，交易的策略主要来源于人工设计。比如海龟策略、趋势策略、钟摆策略、动态平衡策略、造市策略等各种不同风格的策略，我所了解的策略就有几千上万种，这类交易，可以是根据技术指标来设定的，也可以是通过各类基本面设计的，但本质都是机器在执行人的投资策略。　　这里必须说一下，同一种策略如果使用的人数变多或者使用的资金量变大，其有效性就会大大降低，各位目前所接触的均线、布林通道、macd等等几百种指标早已被翻来覆去挖掘过几千万次，没有一种指标的准确率能超过53%，迷恋指标属于靠爱炒股。　　在数据储存和机器学习不断进步的今天，量化策略已经开始探索智能量化投资，也就是让机器自己设计投资策略，机器学习会根据市场的各类变量自己来总结出若干套量化投资策略，连人类也无法理解策略原理，如同Alpha Zero碾压Alpha Go一样，人类无法理解、也无法超越。　　尽管中国量化交易整体还处于第一阶段，但这12万超级账户已经在交易方面表现出极大的优势，上交所统计过各类程序化交易的POPI(平均每笔订单价格冲击度)值。　　POPI数值越大代表投资者的申报对交易价格的影响越大，越能引导股价走势。POPI为0表示投资者的申报对价格的平均影响为中性;如果POPI为负，则表示总体上投资者以被动申报为主。　　由数据可以看到，程序化机构投资者是唯一一个POPI值为正的群体，他们是股市中价格的引导者，市场中大多数的反弹、抄底、加速上涨、暴跌都是由他们引导的，无论个人和机构，只要不是程序化交易，基本都是股价的跟随者，可能因为是个人就无法避免想低买高卖的本性。　　当前，人工智能在股市中的应用还不够全面，技术也没有太大的突破，但整体已经处于由传统量化交易想新型转变的过程，一旦转变成功，股市将成为一个巨大的黑箱，没有人知道为什么，但钱就是从市场转到了这些超级账户之中。　　盈利能力极强　　在三个维度全面压制的情况下，这些超级账户的盈利能力远超普通投资者，上交所能够直接看到这些超级账户的盈利情况，他们在发布报告的时候只说了这么一段话　　“在盈利能力方面，2017年机构投资者的盈利能力强于个人投资者;不论机构投资者还是个人投资者，程序化交易者的盈利能力强于非程序化交易者。鉴于信息敏感性，细节不便阐述。”　　虽然上交所没有详细公布，我们也是可以通过其他方法侧面了解一下程序化交易的盈利能力。在2015年股灾之时，证监会关闭了非券商使用程序化交易的接口，所以这些账户基本就是券商的证券投资账户。　　数据显示，券商在过去几年中，没有1个季度的收益低于100亿，即使是2015年股灾单边下跌的情况下，也是超额盈利，2017年累计收益达到861亿，2018年上证指数下跌1000点的情况下，前三季度仍然赚了526亿。现在券商投资收益已经高于佣金收入，而且经纪业务还有营业部经营成本，证券投资接近0成本。　　可以看出，无论牛熊，券商炒股都在赚钱，从来没有任何一个季度亏损，如果中国股市中存在股神，那一定是券商，而这126万程序化超级账户，在其中扮演了重要的角色。　　超级账户将增多　　近期，证监会要放开程序化交易接口给私募，也就是要扩大这126万账户的范围，用来提升A股的成交量。　　毫无疑问，增加程序化交易接口，肯定能增加成交量，也能提高券商的佣金收入，还能提升中国的金融科技水平，甚至可能缔造下一轮牛市，无论从任何一个宏观维度对A股都是利好，但是，对现有的五千万活跃股民是利好吗　　不一定，当前，每6笔交易之中，就有1笔程序化交易，接口开放之后，可能每两笔交易就有1笔程序交易，或许比例更高，美国程序化交易比例已经超过80%，当市场中的引导者增多，散户投资者的力量就会越来越薄弱，市场交易状况会更加复杂难以预测，一句话可以概括未来的A股，神仙打架，散户靠边，想在股市中赚钱，会越来越难。1、暴涨过的股票 “暴涨”就是指在K线图上出现垂直上涨达两周，短时间上涨幅度在100％－200％，且中途没有任何调整，一步到位。这种股票暴涨的原因，往往是其上市公司有特大合资、兼并、收购和重组利好消息。上涨初期在市场上没有任何消息和传言，几个星期后对该上市公司的传说和消息逐渐流传，上涨到天价后上市公司才宣布明朗的特大利好消息，此时缺少技术的散户和新股民见利好出现便蜂拥而入，庄家迅速把所有低价买进的持股抛给抢入的新股民。当天出现一根历史天量后股价就像瀑布飞流直下，何处来何处去。 暴涨后的股票往往需要大约1-2年的时间来修复后才会有新庄家进入操作，所以当某只股票暴涨后不要在短期内就参与，除非是短线高手。 2、放过天量的股票 天量往往是做庄机构用利好消息在一天之内把所有或大部分筹码派发给听到消息的散户，有句话叫“天量见天价，见了天价回老家”，非常形象。股市高手往往都是“天不怕地不怕，就怕成交量放大”。可参考大盘2002年6月24日、2008年4月23日、2008年9月22日走势中的天量。 有没有放了天量后市继续涨的股票？有，但不多，大约在06％左右。比较典型的有马钢股份，在2000年3月16日天量继续涨，这种情况的出现往往有突发的个股题材，机构突击拉高建仓，但后面的行情是非常快速地上涨，并一步到位。 3、大除权股票 大除权是大比例送配除权的股票，是中国市场特有的产物，即庄家利用除权改变价格对比现象的特种手段，如一只股票被庄家炒到30元利用10送10的除权价格变成了15元。除权之前往往有绝对的好消息，价格低于同类股票且基本面又“好”，吸引喜欢低价又认为基本面好的新股民，为出货创造了机会。判断大除权不买的条件一般要配合除权前后2-3周的成交量分析，如果除权前后3周中出现天量那就要遵守不买原则。 4、大问题股票 大问题股票是受证监会或相关上级执法机构处罚和制裁的股票。这种股票在受处罚的阶段庄家一时不能拉升。如果问题较大，下跌期就会更长。这种股票的消息往往在重要的证券媒体上公开刊登。如ST银广夏2001年7月之后的走势，下跌周期达5年左右，37元大跌到704元，根本就无法用百分比来计算。 5、长期盘整的股票 长期盘整、不随大盘涨跌，意味着这是无庄家或撤庄后的股票。这种股票往往前一阶段有放天量暴涨的情况，正因为该股无人照顾，只能长期盘整。也可能因跟庄机构被套，一时无法出局，只能在某一区间长期盘整。有机会则猛拉一下，没机会一泄千里。对于这类比较难对付的庄股，投资者宁可放弃一千，不可进入一个，应该适当回避。 6、利好公开的股票 利好公开是指大盘或个股利好公开。作为庄家的投资机构见所有散户进去，便立刻反向操作，大规模洗盘，砸到散户割肉出局为止。所以公开利好几乎没有一次使个股和大盘上涨。如2001年6月前B股的利好兑现、2002年6月24日的特大利好出现，更有2008年4月23日、9月19日的两次利好消息无不例外，见好就死。不管大盘还是个股，听到利好出现或传闻的利好兑现，不要犹豫不决，先退为主。 7、基金重仓股票 在大牛市，基金持股的数量巨大且不轻易做差价，一直持股到最高价，造成基金巨额盈利。但也正因为这一原因，当大趋势改变后不能轻易出货，最后又变成了巨额亏损。不管盈利还是亏损，这都是基金公司的事情，关键在于基金公司账户的持股情况在某个时间要公布于众，这就意味着不能做庄家，只能跟庄。只好端端的股票，突然某只基金大规模介入，就会严重影响它的内在秩序，老庄就会压盘或不得已撤庄。