股票改变你一生吗

为什么不推荐大家看《股票操盘手回忆录》在我给实战水席的学员推荐的课外书目中，独独没有鼎鼎大名的《股票操盘手回忆录》（杰西·利文摩尔著），因为我觉得这是一本理念上有很大缺陷的书，因为他的作者最后是自杀的。先来看一下附录：一九二三年，在美国芝加哥的海滨大饭店（Edgewater Beach Hotel）举行一次世界性重大的金融会议，出席的人员中有九位是当代执牛耳的财阀，也是成功的财经巨头。第一位是世界最大钢铁公司董事长查理．雪伯（Charles Schwab）、第二位是世界最大通用事业公司董事长撒母耳．印述（Samuel Insull）、第三位是世界最大煤气公司董事长豪尔．贺布逊（Howard Hospson）、第四位是世界最大粮食公司董事长阿萨．卡顿（Arthur Cutten）、第五位是纽约证券交易所董事长理察．威尼（Richard Whitney）、第六位是美国阁员之一的阿尔巴．佛耳（Albert Fall）、第七位是世界最大独营公司总经理利恩．费拉沙（Leon Fraser）、第八位是纽约华尔街大财阀之一的杰西·利文摩尔 （Jesse Livermore）、第九位是国际银行总经理利恩．库鲁根（Leon Kruegen）。他们九位金融界的巨头，几乎可以左右整个世界的经济市场，每一位都是家财万贯，应该是世界上「最幸福的人」吧！结果恰恰相反！他们都懂得「如何赚取钱财」，却不懂得「如何获得生命」。 经过廿六年之后，追踪调查他们的晚年下场真是何等悲惨！第一位－查理．雪伯（Charles Schwab）：家财破产，负债累累，抑郁而死。第二位－撒母耳．印述（Samuel Insull）：逃避审判，流亡国外，犯案而死。第三位－豪尔．贺布逊（Howard Hospson）：患了神经病，被关在疯人病院中。第四位－阿萨．卡顿（Arthur Cutten）：家财破产，贫死海外。第五位－理察．威尼（Richard Whitney）：从猩猩监狱释放，死于家中第六位－阿尔巴．佛耳（Albert Fall）：从监狱释放，死于家中。第七位－利恩．费拉沙（Leon Fraser）：自杀身亡。第八位－杰西·利文摩尔（Jesse Livermore）：自杀身亡。第九位－利恩．库鲁根（Leon Kruegen）：自杀身亡。 杰西·利文摩尔说: 「华尔街永不改变,钱袋会变,投机者会变,股票会变,但华尔街永不改变,因为人性永不改变。」他自己克服不了人性的弱点，一而再、再而三的暴富和破产，最后自杀。从巅峰跌落谷底　杰西在赚了一大笔钱后，又在策划另一场“大屠杀”了。1929年10月份来到了。10月24日，星期四，股市价格狂跌，头一场“爆炸”把股市炸得粉身碎骨。10月29日，股市依然狂跌不止，第二场“爆炸”把股市炸得寿终正寝。许许多多的股票持有者眼睁睁看着手中的证券成了废纸，财富随着股市的惨跌化为乌有。可是，杰西这个股市的投机家，和少数几个人一样，早已脱手了，他正幸灾乐祸地喝他的香槟酒。杰西拥有的财富足够他挥霍好几辈子。但他像个赌红了眼的赌徒一样，仍然不肯歇手，继续在股市上弄潮，乐此不疲。不幸的是，杰西的好运已经过去了。到1930年的时候，情况发生变化。谁也不知道究竟是怎么回事，他的大脑究竟发生了什么变化，杰西开始有些玩不转了。或许是因为家事的干扰？妻子因为他的不忠，正在闹离婚；或许像一些伟大的体育明星，他们的体育生涯中总有个巅峰，一旦走过了，下坡就变得非常快。总之，杰西突然之间变成了进入冬眠状态的昏昏沉沉的“大熊”。到1931年底，他损失了一半财产。到1933年，剩下的另一半财产也不见了。杰西在一些必胜无疑的生意上输掉大约3000万美元。这些生意跟他以前曾经做过的差不多，可是现在，他做这些生意却不灵了。这时候，证券交易委员会对卖空的规则做了许多修改。在这以前，那规则是“买方得多留神”，而这时已变成“卖方得多留神”了。杰西过去专做卖空生意，新规则对他有了诸多限制，对他来说更是困难重重。到了1934年，杰西已成为一名醉鬼。人们看到他穿着邋遢的衣服，喝得醉醺醺，疯疯癫癫地出现在股票交易大厅里。他变成了以前他自己的影子，在股市摔得头破血流。他成为他以前敌手们鹰嘴啄食的一块肉。这块肉终于被啄食光了。杰西穷困潦倒，1934年3月4日，他不得不申请破产。经过清理，杰西欠下的债务达226万美元。而他剩下的钱，只有184美元。杰西的妻子早已离他而去。他孑然一身，住进了到处透风的公寓。劳斯莱斯轿车没有了，豪华住宅、别墅、游泳池没有了，前呼后拥的仆人没有了，一切都烟消云散。杰西像个赌输了的赌徒，有时空手去股票交易大厅转转。交易大厅里照样人头攒动，熙熙攘攘。他看到了像他以前那样的大赢家，满面春风得意扬扬，也看到了一些输家满脸沮丧。有的以前被他玩惨了的炒股者见到他会挖苦他一句：“喂，杰西，你今天又抛了几百万？” 1940年11月，一个大雪纷飞的日子，房东又来找杰西逼讨房租。他喝下仅剩的半瓶威士忌，从寓所溜了出来。他在大街上转悠着，望着大街上往来穿梭的豪华汽车，望着商店橱窗里琳琅满目的商品，望着街边伸手乞讨的乞丐，他长叹一口气。杰西走进一家大旅馆（Sherry Netherland Hotels）的卫生间，从口袋里掏出手枪，朝自己的脑袋扣动了扳机。他留下的遗书中写道：“我的一生是一场失败。”（来源/金库网豆瓣网博客大巴） 编辑:贺洁 美编:王媛最传奇的操盘手：杰西•利文摩尔BWCHINESE中文网 2011-11-01 星期二从1892年到1940年，杰西•利文摩尔投入股票操作长达48年。这么多年的投资经验，历经数次的兴衰起伏、破产、惊人的财富，他发展出自身的操作获利策略。BWCHINESE中文网讯，杰西•罗利斯通•利文摩尔（Jesse Lauriston Livermore）是20世纪最著名的操盘手之一。很少有人能够像利文摩尔那样迅速地集聚财富又迅速地失去财富。据国外媒体报道，杰西•利文摩尔说：“华尔街不曾变过。口袋变了，股票变了，华尔街却从来没变，因为人性没变。”如同**华尔街所描述的，华尔街从来没有变过，因为人性始终贪婪，历史总是不断地循环发生！从1892年到1940年，杰西•利文摩尔投入股票操作长达48年。这么多年的投资经验，历经数次的兴衰起伏、破产、惊人的财富，他发展出自身的操作获利策略。15岁深入研究股型态和价格变化1877年7月26日，杰西•利文摩尔生于麻州，父亲在新英格兰务农为生。利文摩尔从小课业表现优异，1年内可以完成3年的学业，但是由于家境贫困，父亲要他辍学，分担家中经济责任。13岁的利文摩尔带着母亲提供的5美元，毅然离家启程前往波士顿。他在潘伟伯公司(Payne Webber)担任抄写黑板的小弟，工资微薄，每个星期才领6美元。潘伟伯聘有行情收报员，坐在营业厅，行情收报机的股票报价一进来，就得尽快扯开嗓门大喊。利文摩尔的新工作，是一听到报价喊出，赶紧将数字抄写在大黑板上。他趁上班之利，记住各种股票的价格和代号并且研读股市行情，紧盯着行情报价。他也开始作笔记，把工作时抄到的数字记录下来，而且很快就发现，里面有一些型态的变化。他在笔记本里记下几千笔的价格变动，深入的埋首研究，寻找那些特殊的型态。在利文摩尔15岁的时候，已经开始深入研究股票型态和价格之间的变化。“华尔街大空头”呼风唤雨他投资生涯的第一场交易，是和朋友一起集资。他们凑了5美元，买百灵顿(Burlington)的股票，因为利文摩尔的朋友认为这支股票会涨。他们在一家空壳证券商(注：空壳证券商是指未登记的证券经纪商，利用客户的资金，投机性买卖股票和商品，或者接受客户下单买卖，却未透过交易所进行交易)下单买卖。投资百灵顿之前，利文摩尔研究了它最近的股价型态，相信价格一定上涨。最后，他在十五岁的时候第一次买卖股票，并且最后分到312美元的利润。16岁时，靠交易股票赚到的钱，已经多于公司给他的工资。等到赚进1,000美元，他辞掉工作，专心在空壳证券商交易股票。20岁的时候，波士顿和纽约两地的空壳证券商都下达禁止令，不准他进场买卖。而他将战场转移到纽约，并且赚进1万美元，但是之后尝到苦头，往往因为一时的冲动，而付出惨痛的代价，将所赚取的利润，完全赔掉。1906年，股市多头格局难以持续维持，利文摩尔开始布局空单交易，来年的股市大崩盘，让他在30岁的时候，已经成为百万富翁，并曾在一天之内轧平和回补空头部位，就赚取了300万美元利益。1907年10月，当时最具影响力的金融大亨摩根(JP Morgan)挹注必要的流动性到市场，试图维持市场继续运转，把华尔街从接近崩溃的边缘挽救回来。摩根甚至亲自直接向利文摩尔致意，请他停止放空，告诉利文摩尔恐怕整个股票市场即将被摧毁。连在金融圈赫赫有名的摩根，也承认利文摩尔在市场上呼风唤雨的能力，可见利文摩尔在当时华尔街的名声和影响力已达到难以撼动的地位，并且赢得“华尔街大空头”(The Great Bear of Wall Street)的称号！举枪自尽、传奇画下休止符1908年，利文摩尔听从期货大王托马斯的建议开始做多棉花交易，但是他的棉花多头部位损失惨重，赔掉以前获利交易赚进的几百万美元，他违反了自身操作的原则，轻易的听信他人之言论。他也违背迅速认赔出场的守则，继续死抱赔钱的部位。随后利文摩尔花了数年的时间，操作才恢复获利，但是随后又发生了第一次世界大战，他积欠债权人高达100万美元以上，迫使他宣告第三度破产。1917年利文摩尔在市场上多次操作都告捷，开始偿还以前积欠的所有债务，且恢复了在华尔街的显赫地位。1928年多头市场全力奔驰。利文摩尔一路作多，获利可观。接着他开始留意市场的头部是否将形成。1929年，他轧平所有的多头部位，改为逢涨必卖。他也认为市场涨势已经到了末端。他看到市场大涨之后，开始出现横向移动的交易型态，一改原先的喷出走势，市场已发出崩盘在即的预警讯号。那时的领先股已经停止再创新高价，走势迟滞不前。利文摩尔开始往空方布局，1929年股市大崩盘，利文摩尔也登上更高的巅峰，在随后的大崩盘中，累积赚取超过1亿美元，而当时的美国1年税收仅42亿美元！利文摩尔虽然赚得巨额财富，却要面对许多私人问题带来的挑战。他历经婚姻不顺，前妻将他的财产挥霍一空，又在一次酒醉后，对长子开枪，造成长子残废，都带给他极大的压力与内心的折磨。1930年代，他在操作上的收获，不如从前，因此对自己遭遇的问题更加灰心丧意。1934年，他再度声请破产，并且患有深度抑郁症，他的儿子说服他写书，藉此鼓舞情绪。1940年3月，利文摩尔所著的《股票作手杰西•利文摩尔操盘术》正式出版。这本书卖得并不理想，主要是因为经济大萧条的阴影挥之不去，人们对股票市场缺乏动力。新书出版后没几个月，1940年11月28日，他在饭店用晚餐时，留下遗书给第三任妻子，然后在洗手间举枪自杀，结束传奇的一生。看一下利文莫尔的炒股经验20条，看似经典，但隐含杀机：（我粗浅的点评）1、买卖任何股票或商品要能真正赚到钱，必须一开始进场就获利才行。（一进场就获利说明这个股票和你共振，但一进场获利并不能保证你能最终赚到钱。迷信这个心理暗示，就会埋下失败根源。）2、假如你的第一笔交易已经让你蒙受损失，再做第二笔交易不过是有勇无谋。（一开始就买错，说明不合拍，不可补仓。看准了，再做。若再做再错，要远离。不可强求。）3、不要在同一时间内介入太多股票，几档股票要比一大堆股票容易照顾。（如果你重仓一个股，必定导致喜好心，容易犯浑，无法执行纪律，重仓是操盘中最大的陷阱，不可不慎。）4、除非你确知你的交易结果无碍你的财务安全，否则不要出手交易。（说得好听，很难做到。否则，利文莫尔，怎么会屡次破产。克服人性的弱点的措施，要落实。）5、股票越过“关键点”之后若不能展现出应有的表现，即应视之为必须要留意的危险信号。（该涨不涨，理应看跌。但重仓之下，你还能警觉吗？如何落实自己留意危险信号呢？）6、专注在最强势的产业类股，并且从这些产业类股中找出最强势的股票。（这一条，完全同意。但专注，而不执着。最强的，转眼就成了最弱。）7、必须迅速斩断损失并且让获利乘势往前行。（截短亏损，让利润奔跑。但具体怎么做到呢？不要停留在口头的认识上，必须在行动上切实做到。这就是幽灵法则：1、小亏善输。2、做对加仓。）8、假如你损失50%，那么你必须获利100%才能扳平。（5%、10%都不应该允许亏，竟然还允许亏50%，完全失控。）9、市场永远不会错，个人意见则经常都是错的。（市场没有对错，只有趋势，个人必须有洞察和远见，然后配合操作上顺势，不逆势操作。）10、类股走势是交易时机的判断：股票不会单独行动。（股票联动，是趋势的验证。）11、永远都要留意自己的情绪：赢的时候不要太自信，输的时候也不要太过沮丧。（当你意识到自信和沮丧，你已经处于不正常的状态了。自信的时候你提醒自己不要太自信，有用吗？沮丧的时候提醒自己不要太过沮丧，有用吗？毫无用处。正确的是，不应该有情绪，只有标准。制定标准，执行标准。）12、成功的投资人不会随时在市场上投资，许多时候应该手握现金。（是啊。你做到了吗？机会面前，欲望驱使，你熬得住吗？难难难！能空仓，才算会炒股。）13、股市投机客有时会犯错，当犯错时一定要明白，千万不要违反自己的原则。（犯错是正常的，不可避免的，关键是马上纠错。错误和正确是一体两面。当下决断的话，错误也许就是正确，反之，执着的话，正确也是错误。）14、不要抱着下跌的股票，成为一个“无可奈何”的投资者。（当下决断，唯有趋势。没有情绪，只有标准。为什么会抱着跌呢？因为幻想和贪婪。）15、保护好你的本金：采用测试交易单做买进，逐步建立部位。（最重要的就是保护本金。炒股的第一原则。）16、投机一定要有方法，并且依计行事，不要老是更动自己的计划。（制度是实施的依据和保证，制度随形势的变化而变化，不变中有变，变中有不变。制度和执行，完美融合。）17、在市场行情走到尽头时，大量通常是倒货量，这时股票从大户手中流向散户，从专业人士手中流向一般大众。（趋势决定一切，资金流向只是虚妄。迷信大户，迷信消息，迷信数据，还不如看趋势，明明白白。）18、股价不可能会因为价位太高就不能买进，也不会因为价位太低就不得放空。（趋势，趋势，趋势。）19、“创新高价”是很重要的时机，创下历史新高价代表已经完全消化套在上方的股票筹码供应，有可能是有效的突破讯号。（新高，还有新高。该涨不涨，理应看跌。）20、自古以来，人类之所以在市场上不断重演以往的戏码，是因为贪婪、恐惧、无知以及希望…这就是为什么数字结构和型态会不断重复。（知道贪婪是根源，稳赢就有了基础。）踩在前人的肩膀上，在正法的指引下，在市场实战中洗礼，最后蜕变，你才会知道每一句平凡的话后面的深刻内涵。这不是买几本书啃一啃就能体会的，非要自己实战才能开悟。抛砖引玉，胡言乱语，祝大家学习进步！你为什么从不炒股？ 散户亏损的很大一个原因，就是进场的时候，想暴富，不知道保护本金的重要性，也不知道怎么保护本金。 一、保护本金的重要性 简单点讲，老本都没了，无法东山再起。要明白一个简单数学知识。10万，亏损50%，成5万，但5万，要再回到10万，需要盈利100%！如果亏损70%，剩下3万，需要盈利233%。所以，如果亏损70%以上，基本回本无望。 二、怎么保护本金 第一、学点理论 随你对股市一窍不通，对基本面和技术面分析啥也不会，只会听消息，凭介绍和感觉进入股市，亏损是是必然的。这个做生意其实是一样一样的，你对一个行业啥也不懂，就会盲目投资吗？好歹也要有个市场调查，有个投资计划吧？ 第二、选个好股 作为散户，还是选3只左右不同行业的龙头绩优股比较好。那些概念热点题材，根本不是散户的菜。因为一没资金优势，二没有技术优势，凭啥还去玩热点玩短线？ 第三、把握拐点 也就是买卖的时机。进入股市，起码要知道牛市熊市大概什么样样。就在熊市末期，没人谈股票的时候，技术上250日均线刚开始向上的时候进入。然后中长线持有，直到牛市结束，熊市来临的时候卖空。牛市结束啥特征？就是人人都赚钱，指数已经上涨70%以上，甚至翻倍行情的时候。 第四、严格纪律 给自己定几个规矩:熊市不做股票，空仓等待。只做绩优龙头和趋势向上的股票。中期趋势变化，一定要止损。 保住本金，有上面几条就差不多了。 关键还是要管住你的手，否则就没有办法了。 在股票交易中，本金就和人的命一样，如果没有本金，那就一切都没有了。在市场中，我经常说这样的话：不赔，你就成了一半了。 股市中还有一种定律：一赚二平七赔。如果你能保护好本金，就战胜了70%的人。那如何保护好本金呢？ 第一，学会空仓。有一句很哲学的话：最好的交易就是不交易。大多数散户之所以持续亏损，一个重要原因不在于行情，也不在于技巧高低。其实就在于频繁的交易，频繁的交易造成的错误率的大量提升，即便是赚点钱，也交给了券商，所以说，如果学会了空仓，其实你就已经学会了保住本金的法门。 第二，只做看得懂的交易。股票交易确实是搏击预期。但如果这个预期你是能够有一定的逻辑和清晰的认识的，你可以去交易。如果对这种预期的认识是模糊的，甚至是毫无所知的猜测，要么你这种交易就是危险的。你的无知，让你的本金处于极度的危险状态，这样的行为是最伤害本金的。所以说，对于股票交易可以去追逐，一定要有清晰理智的认识，也就是说，看得懂，我才做，看不懂，就不做。 第三，坚决的执行交易纪律。这里主要指的交易纪律就是止损观念。无论做什么交易，首先要想到的就是止损线怎么设置？也就是说我做错了，怎么处理？这个思维一定要在交易前就要理清楚，并且在交易的过程中，坚决不移的去执行。最忌讳给自己理由，给自己希望，给自己解释，只有这样你才能够有效的保护自己的本金。 总之，保护本金是一个股市交易者的基本原则，只有保护好本金，我们的才能够在行情来到的时候，实现最大的收益，否则一切都是无本之木，无源之水。 只有保住本金才能在投资市场中站住脚跟。才能有机会与市场周旋，才有战胜市场的可能性。那些不注重风险控制，不注重保住本金的人，用不了几年就会被市场扫地出门。 怎么样保住本金？ 我认为保住本金最重要的不是什么选股绝招，不是什么坚决止损纪律。 保护本金最重要的是要把自己资金放在一个进退自如的位置。 什么是资金的进退自由的位置？ 从仓位上讲用来交易的资金绝大多数时间都是半仓以下 。聊到这里就用股友说：你这是在浪费资金的使用效率。 非也。 道德经中说：30根车条造成一个车轮，正是因为中间是空的，所以才能发挥车轮的作用。有粘土做成器具，就是因为中间是空的，才能有器具的意义。凿门砌墙做成一个房子，正因为中间是空的，才能用来居用。这就是“无”的作用。 在炒股时一直留有部分闲置的资金，才能发挥炒股时进退自由的策略。如果全力满仓、重仓就变成了只能涨不能跌的单方向用力了。由于仓位总是不高，所以判断错误时的损失有限，因为有闲置的资金备用，所以可以迅速满血复活，重新找机会再战。 从交易策略上讲只把资金投放到安全的股价或点位上去。而不是预测哪个位置可能赚的更多。 这就是说资金要不入死地。这样才能保证本金的最大安全。炒股中的死地就是暴炒过后上涨一二倍以上的股价或指数。估值虚高的股票和面临退市风险的股票。尽管这些风险很大的股票和指数现在依然在暴涨，依然充满了诱惑。但是为了资金的安全，投资者绝对不能去犯险。要牢记本金不入死地。应只把资金投入到业务简单、发展前景良好的公司、尚被暴炒的发股票中去。要远离投机、拥抱价值低估的股票，要长远计划，而不是计较眼前的小得小失。。。。 最近问答点赞好少啊，点赞会提高我的问答排名，您的点赞是我的写作动力，希望多多点赞哦！看完点赞，腰缠万贯，感谢关注！ 炒股最主要的保护好本金这是非常正确的，我也非常赞同的！股神巴菲特提出的三点，第一本金安全；第二本金安全，第三记住前两点；就连股市风云人物都赞同炒股主要保护好本金是最重要的，肯定是有原因的。 看看这些数据就知道为什么炒股最主要的保护好本金最重要了: 怎么样保护本金 保护本金最佳方法就是远离股市或者空仓观望就好，这是保护本金的最佳方法。但远离股市或者空仓观望就会失去对股市投资的价值，失去对股市投资的机会；所以又想保护炒股本金，又不想错失股市机会，只能从以下几点保护本金。 第一:仓位合理分配 大家常说分散投资，不要把鸡蛋放同一个篮子里，这就是体现投资要合理仓位分配的重要性。什么时候还空仓，什么时候该轻仓，什么时候该重仓，永远别满仓，股市风险无处不在，一旦满仓被锁失去动弹的机会。 第二:有严厉的纪律性 炒股一定要认清大势形式，大势走牛可以重仓干，熊市最好空仓等待，震荡市小仓玩；还有就是股票要有止损止盈点，特别是止损点非常重要，这是保护本金安全的重点；还就是个股买卖点有规划有目的的，什么时候该买，什么时候该卖。 第三:认清大势，认清自我 炒股要遵从大势而为之，要遵从大势行情，不要逆势而行；同时也要认清自己炒股能力，买卖股票要清晰，看不懂不买，不做碰运气式的炒股。这就是炒股保护本金的好方法！ 投资有风险，入市需谨慎；这句标语已经提示炒股存在风险，有风险就会面临亏损出现，所以要想办法不要出现亏损就是要保住本金安全，连本金安全都保护不了，有什么资格去谈盈利？所以炒股最主要的是保护本金安全是非常正确的！ 很多人赚过钱，最后却亏损，就是因为对本金不够重视。 保住本金才有盈利的可能，本金起伏过大，看起来是赚钱，做久了由于不确定性太多亏损的可能性很大。 保住本金是守住良好心态的基础，不亏和亏损的心态是截然不同的。 亏损会让人烦躁，失落，失望，负面情绪一个接一个而保住本金看到的更多的是希望。 保住本金可以轻松的再次启航。 而最后盈利的都是非常重视本金。 大宝做股票有一个习惯，每次盈利过大之后都会停下来歇一歇，稳定一下心态，而心态的稳定过程也是把盈利转化成本金的一个过程。 因为大幅盈利，继续操作会产生两个结果，激进或者保守。 激进是因为大幅盈利想要加快资本积累。 而这种激进往往会造成非常大的损失，因为很多时候大幅盈利，会是行情末期，继续操作很容易出现深套或者连续割肉，而最好的方法就是停一停判断一下行情的方向，位置，心态调节平稳，等一波中级回调，抢反弹，起来再做一波行情也是可以的。 而这种休息不是不操作。稳健型股票，没有大幅上涨基本面优质的股票，都是休息的标的，下跌利润回撤不大，上涨由于前期大幅盈利比例叠加收益会很可观，而大多数行情末期都会出现补涨行情。 股票一旦补涨末期确立，没有补涨可以继续操作，说明后期还有行情。 这样不光保住了本金还保住了盈利，也可能出现盈利更大化。 对于盈利后操作谨慎的人，很容易出现踏空，虽然很多人建议空仓，但是大行情里空仓无异于亏损。 也完全没有必要去空仓，可以用小幅亏损换大幅盈利的情况下，记住，空仓是不理性行为。 大宝只会通过调仓和配置去调节持仓，控制风险，允许利润回撤，但绝不允许大行情出现踏空。做五年等一波大行情结果错过了，心态失衡高位再追，这不是自找亏损吗？ 感觉风险加大，调节到低风险股票。风险释放之后适当增加风险比例。完全已经足够抵御风险。 15年由于调节合理，运用一些方法，就算暴跌，也是出现了不错的收益。而且是满融状态下。 如果空仓的确没有损失，但收益也是没有的。 打新的无风险套利资格都慢慢失去，很不划算。而中途出现抢反弹也更容易被套，而不断的根据行情调节持仓风险，才能让利润更大化，风险变得更低。 保住本金不一定非得去控制仓位，也更不需要去空仓。 那么怎么去判断个股风险。 1，学会判断不同股票的风险等级。 习惯大涨大跌的股票风险不会小，大涨之后需要回避，长期波动不大的股票适合避险。其实很简单，这些股票都可以利用起来，盈利了拨一部分买风险低的股票，下跌空间不大。 而卖出的股票下跌30%，走稳之后，买入股票只亏几个点的情况下，就可以换股实际上20%+的盈利都保住了，几个点十几个点是允许回撤的，当然如果之后有盈利这样更好，实际已经赚了30%+甚至更多。 但是这些亏损盈利可以不计算，因为长期这样操作，盈利亏损相抵，利润变动不会太大。 2，看涨幅，涨幅过大的回调需求也会更大，大幅获利出来或者破位出来下跌空间其实巨大。 而没怎么上涨的长期稳定的，买入之后持有也好，做做波段也罢，等涨幅过大的，大幅回调释放风险再进入。 五倍十倍上涨，回调50%都特别常见。而这下跌周期，完全可以操作低位股票做到盈利，之后再慢慢介入，吃一个反抽行情。 而很多股票散户介入后做不到翻倍行情，却在承受着随时可能下跌50%的风险，而学会了避险，就会降低这种风险。 而大宝经常说，股票行情不会一天走完，会给你足够的时间进行调仓换股，而股票卖出也不用一次都卖出，换股也不用一次全部换，慢慢的进行，慢慢的避险，如果继续大幅上涨，盈利也会不错，继续慢慢卖，慢慢买，最后你会发现，这样的慢换，不光避免了风险同时相对于一次卖出增加收益。 对于保住本金保住盈利一定要重视，该休息的时候想办法休息，并增加盈利的可能，但不要激进操作，也不用空仓操作。 巴菲特的老师格雷厄姆对这个问题其实就做过比较深入的分析。 如果你是在投资而不是在投机，那么再怎么强调要保护本金都不为过。 格雷厄姆对此说过一句话，希望所有投资股票的朋友们可以铭记在心： 投资的两项重要原则：一是不要亏损；二是不要忘记第一条。 本金对任何人来说都如此重要，那么我们要如何能保住本金呢？ 你要明确自己是在投资还是在投机 格雷厄姆对投资的定义是： 投资是经过深入分析，可以承诺本金安全并提供满意回报的行为。不能满足这些要求的就是投机。 所以炒股票不一定是投机，投机通常都是抱着赚快钱的目的，带有赌性的去买股票。 而如果是以投资为目的，那就要投入时间对股票背后的公司做分析和调研，为了让本金更安全，还要确保买入的价格有一定的安全边际，就是最好买的价格比较便宜，如果没有这么好的机会，那至少也不能去追高，这样万一判断错误短期股价下跌，也不一定会亏钱。 毕竟投资不会所有时间都正确，短期市场的极端情绪有时候会很偏激，所以要确保自己买的公司是好公司，然后买的价格够安全。 买自己看的懂价值的公司 每个人都有自己的能力圈，也就是每个人的能力都有边界，没有边界的能力其实不能算是能力。 所以没有人能看懂所有的公司。 想看懂一家公司，首先对行业和相关技术的深刻理解最重要。 业内人士通常是对相关公司最懂的，可能对整个行业内公司的变化都能有很直观的理解。 其次，要清楚理解一家公司的业务情况 。每家公司的经营状况、管理能力、市场竞争力等都是不同的，需要不同公司不同分析，才能对一家公司有很深入的理解。 最后，要有阅读公司年报的能力。 招股说明书其实是内容最详实的资料了，其次是年报和定期报告，能读懂这些资料，不能仅仅看表面的财务指标，还要能分析构成财务指标数值是否合适，比如看净利润率，就至少要分析有没有非经常性损益、有没有人为虚增的利润、有没有利润高但现金流很差的情况等等。 只有看懂一家公司真正的核心价值，能估算他未来的发展，并以比较合理的价格买入，在此基础上做长期投资，基本上才能说是在保证本金安全的基础上去赚钱了。 股神巴菲特有一句很著名的话：“投资最重要的三点，一是保住本金，二是保住本金，三是记住前面两点。”在股市，君子不立于危墙之下，首要原则是风险控制，要赚钱，先保命。 保住本金的原则： 1、止损第一，不止要懂得止损，更应该知行合一，买入股票后，必须设置好止损点，跌破了就要坚决执行，心存侥幸，犹犹豫豫只会让情况更糟； 2、切莫过量交易，在不影响家庭生活的前提下，合理安排投入股市的钱，决不可挪用子女的上学钱，父母的养老钱，看病钱，甚至是买房钱，不要去融资，不要去借钱，更不要借高利贷； 3、绝不可以逆势交易，大势不好就要让资金休息，行情大好，就要让利润努力奔跑； 4、获利后，就要抽出部分利润留作家庭生活之用，驴打滚利滚利的思想不能有； 5、持仓的股票数量不能过多，50万以内最多操作3只股票，这样可以减少你的操作失误； 在股市，能保住本金你就已经战胜了90%的人，假以时日，你肯定也会成为股市中盈利的那一小撮人。 炒股最主要的就是保护好本金，这句话是没错的，但是在实际的操作中，人们是选择什么样的方式来保住本金才是关键。 只要谈到这个话题许多专家就会跳出来说，保护本金的方法就是割肉止损，你不会割肉止损就证明你不是个合格的交易员。国外几乎所有技术教材都在告诉你：坚决止损。 这里我不想争辩，我只是想说你听了这些道理之后，你照做了，你频频截断亏损，但是你的利润真的奔跑了吗？ 你听了大师的教诲之后，于是你开始采取技术止损。股价破位了，我割；低于买入价10%，我割；大盘破位了，我割。 你这样割来割去，年底一看，本金已经没有几个了。 任何一只股票，在任何价位买入，理论上都是30-50%的下跌空间。 如果你采用技术止损，你就会发现不管你买入什么样的股票最终都是止损收场，市场里根本不存在完美的股票。 采用技术止损的坏处就是鼓励你不断换股操作，这跟市场里的持股“专一”原则是相违背的，是投资失败的最大祸根。 如果你已经对自己经常止损毫不在意，甚至为此而骄傲，说明你的投资习惯已经学坏了。 我从不采用技术止损，我只用逻辑止损。 如果我买入一只股票之后，被套了，只要买入之前的逻辑还在，只要它还是在底部区间，只要他的基本面没有出现显著的恶化，我不会止损，我还会加仓买入。 这里有一个逻辑就是，市场没有义务让你买在最低点，市场也没有义务让你买入就涨。 如果你发现当初你买入的逻辑已经不存在了，股票的基本面出现了严重的恶化，那我会毫不犹豫的止损，哪怕被套了50%。 这就要求你在买股之前要慎之又慎，把市场的各种情形都考虑周全，多方比较之后，选择最佳的股票，并找到市场和个股下跌的低点在动手买入。 大家好，我是社长，一个专注于16年股票投资经验分享的资产管理公司操盘手，今天让我们一起来深入浅出的解答一下你的问题。 在任何一个行业，做任何事情只要价值观不对，最终带来的结果也不相同，在股票市场上对于散户投资者来说就是以获利为主，这就好比在战场上没有防守只有进攻，虽然说狭路相逢勇者胜，但是也要掂量自己的斤两。 散户炒股的现状 就目前来看，我国17亿散户投资者当中大部分投资者属于做贡献，怀揣着七分梦想与三分自信一脚踏入股市江湖。 这其中有打算在股市实现抱负的，也有打算在股市改变人生的，还有打算通过股票投资理财实现人生财富自由的，但最终的一个目的都是为了赚别人的钱。 在最近一段时间有投资者与社长交流的过程当中，说了一句话非常经典，那就是在股市投资中如果你不赚钱别人肯定赚钱。 由于散户投资者对股市的认知程度不同，在相同的时间段不同的散户投资者有获利也有亏损，在不同的时间段相同的散户投资者同样如此。 在股票投资过程当中，社长也16年股票投资经验来看，学习股票投资的知识是在股票唯一获利的途径。 或许有的人运气好，一进入股市就能够赚钱，但运气再好也不可能伴随你一辈子，丰富的知识和阅历才是你伴随一生的关键。 同时市场认为不可能一个投资者在股票市场上经常性亏损，这并不符合股票投资的逻辑，可能是由于心态，或者是其他各种原因造成短暂的亏损。 为什么炒股先要保住本金 对于大部分散户投资者来说进入股票市场就是来赚钱的，却忘记了炒股需要一步一步进行，保住本金就是炒股的第1步。 所以说我们看到很多大叔大妈去银行买投资理财产品，或者去资产管理公司购买相关理财，最主要咨询的是否是保本型理财。 还记得锤子 科技 的罗永浩曾经说过，我们卖手机只是为了交个朋友，顺便在交朋友的过程当中把钱赚了。 这就说明股票投资我们是为了学习投资理财的知识，在学习的过程当中顺便把钱赚了。 很多散户投资者讲不清楚为什么炒股要先保住本金，在这里社长举一个简单的例子来说明这件事情的重要性。 比如说你有100万去炒股，在赚钱的前提条件下你肯定是心中无忧的，如果在大环境不好的前提下你亏损了50万，那么你的本金只剩50万。 这时候你想要用50万赚到100万你其实是要翻一倍才能实现，这和你最初拿了100万想变成200万的情形是一样的。 但实际上根据你的投资情况来看你亏损只亏了50万，也就是原有本金的50%，无形之中与你赚钱的比例形成了倍数关系。 如果你连100万赚50万都很困难，更何况是50万再赚50万，这就说明炒股保住本金的重要性。 综合来看：我们进入股票的最终目的肯定是赚钱，没有人愿意在股市里面为他人做嫁衣，而在这一过程当中我们需要了解和学习，提升自己的认知范围。 股票投资赚钱就好比我们上山，亏损就好比我们下山，哪一个更容易我相信每一个人一想便知，所以保住本金是投资股票的第1步，也是最重要的一步。 本金的重要性就不说了，我就说说一般投资者如何才能保住本金：1、去掉散户思维。作为一般投资者来说，动不动就满仓，频繁换股，追涨杀跌是经常干的事。但结果往往就是一卖就涨，一买就跌，两头挨巴掌。以上就是典型的散户思维，在这种思维支配下的投资行为恰恰落入了主力布置好的陷阱里。主力最擅长的手法就是在散户恐惧的时候低位捡筹码，散户疯狂追涨的时候大肆卖出。 2、合理分配仓位。这个是老生常谈，鸡蛋不要放在一个篮子里。假如你资金10万，可以按5：3：2合理配置不同板块个股。这个可以参考基金的仓位配置方案。 3、服从市场走势。这里的服从是绝对服从，在投资市场里，走势是铁的纪律。走势向上，坚定持有。走势向下，坚定做空。好多人赔钱就是不服从走势，以为自己是对的。可以告诉你你以为的，一文不值。股市中的十五句经典格言!股票这东西有涨有跌，对于我来说肯定是能不炒就不炒了，我害怕因为自己的贪婪把本该属于我的都将失去吧！都说股票都是小股民倒霉，曾经我也羡慕过同事一夜之间能够赚那么多的钱，当时真的很想跟着他后面买的，毕竟我啥都不懂只能跟风买啦，可是总会有马失前蹄的时候，当我看到他一下子又亏了那么多的时候，我的心还是很难接受的，虽然那不是我的钱，可我也是很伤心的，怎么就一下子变得分文不剩了呢，我想如果是我的钱我该怎么办，我的心真的很难去承受这样的打击，所以这大概是我不炒股的第一原因，我受不了这种突然的瞬间，比较喜欢按部就班的生活，还是老实的拿点死工资比较好的！第二个原因呢应该是我比较的懒，我对这东西没有兴趣啊，看他们炒股的人都是很专心的研究到底是涨还是降，每天都会很用心的关注，还要根据不同的情况去分析，去判断，我想我是没有这么好的耐心去研究这玩意，有这时间我倒不如喝喝茶睡睡觉了，我也自认为自己没有预测经济这块的头脑，还是安分的做好自己好了，我还是不要炒股的好吧！第三原因就是因为我不富有啊，也是最主要原因，如果我现在有很多很多的钱肯定是无所谓了，亏就亏点啦，反正钱多，没关系，可是我不富有啊，我需要保证我的生活状态，不能有任何的闪失，我可不想流浪街头，我只想安稳的度过这一生，也不求什么大富大贵，所以就是旁人赚了几套房子对我来说也没什么诱惑，因为我只想过好自己的日子！A股17亿股民，有90%以上股民亏钱，为何还这么多人炒股？一、在股票操作中,规避和防范风险是第一要务,也是取得长期成功的前提和保障。　　二、在股票操作中,顺应股价趋势而为是第二要务,也是能在市场上生存的不二法门。　　三、在股票操作中,成功的关键是被动地跟踪股价运动,不可妄想自己比市场更聪明。在买卖时机确认之后要果断地采取行动,并按自己的交易系统信号进出。但是,你自己的交易系统必须符合科学、定量、客观三个要求,科学是指每一次交易赢的概率大于85%,客观是指不以人的意志为转移,定量是指至少能以一个数学模型来描述。　　四、在股票操作中,买入的股票一定要是强势股,重势不重价。股价高而指标低的股票比股价低而指标高的安全得多,趋势是我们永远的朋友和依据。　　五、在股票操作中,只有短线操作与中线操作之分,不存在长线操作。在买入股票之前,是短线操作还是中线操作是不能预先确定的。　　六、一家企业与一家企业的股票是完全不同的两码事,企业有好坏之分,股票只有上涨和下跌的区别。在股票操作中,买卖的是股票的涨跌而不是企业的好坏。　　七、股市运动永远处于不确定之中,换句话说,股市中唯一不变的就是它永远在变,时间越长,不确定性就越大。股价运动的本质具有高度的随机性,其方向只有可能性而没有绝对性。在股票操作中,任何对股价的分析和预测其可靠性都是值得怀疑的,在股价运动趋势发生转折之前,主观的判定顶和底既不明智,风险又大。　　八、股票投资中,真正的投入要素包括金钱、时间、心态和经验,对股票运动规律的认识、投资哲学思想和操作策略等远远不像金钱这么简单。如果你已经输了钱,不要再赔进你的心态,凡是人就会犯错误,但这绝不是你再犯错误的理由,同样的错误绝不允许犯第二次,每天进步1%,这就是成功的最大秘诀。　　九、在股票操作中,你必须是毫无感情的机器人,无条件地执行自己的交易系统。　　十、任何一次买卖都不允许过量,永不在交易清淡的品种上投资。在买卖受损时切忌赌徒式加码。　　十一、在股票操作中,我们必须要求自己战无不胜,而战无不胜的真正含义是不胜不战,操作质量远远重要于操作数量。　　十二、我们不能控制市场和他人,但是,我们要绝对能够控制住自己。　　十三、我们不要求每次都看对,但是,我们必须要求自己每次都做对。做对比看对重要得多,这个重要程度怎样夸张地形容都是恰当的。 　　十四、“古来圣贤皆寂寞”,最伟大和最智慧的人都是孤独的,不甘寂寞是大众的做法。　　十五、大思维决定大境界,大境界决定大成功。　　十六、炒股就是炒心,套牢就是套心,人的心灵意志大于一切。在股票操作中,没有事情是你努力过了也做不到的。胜负只是一时的,但意志却能决定你的一生。　　十七、短线或者是中线操作都只是获利的一种方法,绝不是投资的目的。短线操作的真正目的是为了不参与股价走势中不确定因素太多的调整。　　十八、交易时犹豫、迟缓是投资者心态成熟度低下的标志,是心灵意志力脆弱的标志,也是妨碍投资者向专业化和职业化晋级的最大障碍。根据中国证券登记结算有限公司最新统计数据，我国A股市场截止目前约有1701亿人炒股，并非是只有6千多万人炒股。但不管有多少人进来股市炒股，注定都是有90%的人亏钱，始终改变不了大部分股民都是亏钱的命运。即使有90%的人炒股都是亏损的，但还是有这么多人进来股市炒股，无非就是有三大原因：其一，炒股能实现赚钱的梦想其二，炒股门槛低其三，炒股具有赌博性质这三大原因就是让很多人明明知道在股市赔钱概率大，但偏偏不信邪，一定要进来股市来挑战，下面进行详细分析这三大原因。原因一：炒股能让人赚钱，可以实现一夜暴富的梦想股票市场大家都知道，是一个赚钱很快，能快速让人实现一夜暴富的梦想，正因为很多人内心有暴富的梦想，从而进来股市炒股，希望自己通过炒股赚很多钱，让自己财务自由。特别是听到身边的人，谁谁炒股今年又赚了多少钱，赚到钱又买房买车，换房换车了。现实生活中只要谁炒股赚钱了，就能吸引一批小白进来股市。这些人也想通过炒股赚到钱，也能像他一样在股市赚很多钱，可以买房买车，换房换车，内心想想都是乐呵呵的，有种入市炒股的冲动。原因二：炒股入市门槛低，只要几百元都可以炒股生活当中很多投资理财都是设有门槛的，只有达到一定门槛的人才能进行投资。但股市的入市门槛确实太低了，只要年满18岁，开个一个证券账户，拿几百元都可以进来炒股。要知道现在社会年满18岁的成年人，拿出几百元是非常容易的事，哪怕叫家人给几百，或者身边借几百元都可以进入股市炒股了。正因为炒股入市门槛太低了，很多人根本不管股市盈亏概率，目的就是学习股市知识，让自己成长起来，为以后炒股打下基础，所以让股市吸引很多人进来炒股。原因三：炒股具有赌博的性质，很多人也喜欢赌有些人进来炒股是投资，也有有些人把炒股当作赌博，大部分的人进来炒股的初衷就是为了赌博。人一生都是在赌博中度过的，现实生活中很多都是赌，大家内心已经接受赌博这个事实。比如打牌赌博，明知道打牌赌博都是输的，为何很多人还愿意拿钱去赌呢？道理是一样的，明知道炒股亏钱的人多，在股市赚不到钱，还愿意拿钱进来炒股。其实这些把炒股当作赌博的人，进来炒股不在乎的是输赢，在乎的就是赌博的过程，满足内心的赌性。抽烟一样，抽烟有害健康，但大家还是要抽烟，这些都是人性，人的内心需要满足感。总结分析十个炒股九个亏，但偏偏还有这么多人还挤破头皮的进来炒股，以上三点就是90%的股民亏损，为什么还有这么多人进来股市的真正原因。总之任何一个人入市炒股都是带着一定的目的，为赚钱，为打发时间，为学习，为赌博等等，股市可以让更多人可以得到想要的东西，所以很多人明知道有90%的人亏钱还坚持入市炒股。