货币超发股市保值吗

1、全球货币超发指的是发行的货币面值总额大于经济价值总量的现象，也指基础货币不断增多的情况。通常情况下，货币面值总额应当等于或小于经济价值总量的70%。2、全球经济处于严重畸形，钞票一直印，经济却趴在地上，这种不对称的发展模式只会导致通货膨胀的加速，这也就是当前看到的国际现象，股市屡屡新高，大宗商量价格坐火箭，固定资产价格猛涨，经济复苏却困难重重。通胀情况下资产怎么保值读者提问：1关于“货币发行量和物资供应量应该相对应”这个原理，怎么理解呢？为什么就一定是这样呢？怎么更好地理解呢？2、货币超发引发的贬值，是怎么传导的呢？举个也许不太恰当的例子：猪肉贵了，有可能是先因为饲料贵了传导下来的，饲料贵了有可能是饲料厂厂租贵了以及工人劳动力贵了引起的货币超发所引起的贬值效应，肯定也有个传导过程，这个传导过程怎么理解呢？以下为回答：超发会导致货币购买力下降，这是经济学的定理性命题。道理很简单：倘若假设市场上商品和货币是一一对应关系，钞票变多，则更多钞票竞逐相同商品。原来一块钱的商品，由于钞票总量翻一倍，则需要两块钱才买得到。生产商品总是很难的，而钞票超发却非常容易。这就是通货膨胀。哈耶克说，通胀只能是由货币超发引起的。通胀会引起钞票贬值，物价上涨；然而，并非所有的钞票贬值，物价上涨都是由通胀引起。（比如说，自然灾害引起商品大量减少，相对于数量固定的钞票，商品变得稀缺，价格上涨。这就是正常现象）。一些经济学者认为，货币超发是中性的，它将引起所有商品的价格成倍上涨。比如说，货币超发一倍，则所有商品的价格都会上涨一倍。这样的说法，显然是不顾事实的胡扯。令人诧异的是，这样的说法居然得到相当多经济学者的支持。他们把这种理论称之为“货币中性理论”，即通货膨胀对所有人都是公平的，中性的。用简单的常识，即可理解这种说法的错误。经济运行的真相是，通货膨胀过程中，越稀缺并且需求强烈的商品，越受到钞票追逐。比如说北京上海的房子，它的价格上涨就远远跑过货币超发倍数。产量稳定的大宗商品，总是随着货币总体量的上升，水涨船高，逐年上涨——因此，很多经济学家会倾向于用“一篮子商品”的价格涨幅，来测定通货膨胀率。通货膨胀过程中，甚至会有商品降价的情形。它们通常是由于技术进步，产量极大进步的商品。比如电脑和手机，在过去一二十年里，尽管各国都在通胀，它们的价格却不断下降。货币贬值的过程是如何传导呢？我认为，奥地利经济学派的理论，比较真实地解释了这一过程。在所有国家那里，货币都是由中央银行发出，再一步一阶地传递给下一个层次，引起涟漪似的层层物价上涨。一旦货币传导到社会末梢，物价上涨才宣告结束。比如说，中央银行新发100亿美元钞票。于是，它会在资产负债表记上一笔，央行负债100亿美元，再把这笔钱“借给”国家部门、商业银行，这就是央行资产负债表的资产一端。至于央行负债到底欠谁的钱，应作何偿还，有无破产之虞，似乎从来无人过问。央行资产负债表的实际功能，仅仅是记录中央银行发钞的规模。新钞票流入到国家部门，商业银行那里，是热腾腾的新钱。这些钱都会有实际的用途。比如说，大规模的工程建设，民众的福利基金，社保医保的补充基金，股市的救市基金。或者，干脆是商业银行扩充资产，新增信贷的准备金。这些新钱流出来以后，市面其他物价还未上涨。新钱流入，很自然就推动相关产业价格上涨。比如说，大规模的基础设施建设，推高了水泥、能源、玻璃、重工业的价格。这个时候，行业蒸蒸向上，就连工人也享受到景气的溢出，可以获得高工资。金融行业是经常接触新钱的行业，每一次国家新发货币，这个行业全都喜气洋洋。新钱由他们之手流入市场，银行和投资机构等要先过一遍手，赚取一道。他们会给高管发更高薪酬，建设更豪华的办公大楼。就连金融机构的小弟，也在跟着吃香。这些获得新钱的行业和人员，他们有自己的投资和消费渠道。每年春节后，银行、国企和金融单位发完年终奖，一线城市的房价就开始涨起来了。这里面有很大一部分，是新增货币在流动。钱流动到哪里，哪里的物价就被缓缓推高。一般而言，农村是离新钱最远的地方，农民卖了粮食一进城，绝望地看到所有物价都在涨。小地方的工薪阶层也非常惨，公司赚的是通胀的钱，和员工的努力没什么关系。只有当物价普涨，怨气四起，公司为留住人，才会象征性“涨工资”。差不多这时候，钱也就流到头了。说句不客气的话，街头卖奶茶的小妹，他们更接近市场一线，都比工薪阶层提前感受市场繁荣。所有人的收入都在涨，这难道不是大好事吗？为什么我们要反对通货膨胀呢？事实上，所谓“所有人收入都上涨”只是幻觉。真相是：绝大多数人的收入，都受到了通胀的侵蚀。房价越涨越凶，收入远没有物价涨得快。上游部门错误估计了底层民众需求，不顾一切地开发新楼盘，大搞高档项目。真实需求没上来，上游的布局都成了错误生产。这个时候，就是到处蔓延的负债。为了防范风险，中央银行就会刹住货币口子。依靠贷款和热钱而生存的企业，一下就陷入到两面夹击的窘境里。不少企业就会倒闭，许多岗位被裁撤，这个时候，萧条就来到了。这就是奥地利经济学派经济周期的解释。在我看来，这才是经济运行的真相。可惜，世人对奥地利经济学派并不熟悉。如能普及，则是功德无量的事情。超发的货币去了哪里？ 现金通胀，真的比物价的通胀更可怕。 最近几年，不论是国内外都在加速印钱，整个世界范围内，货币超发严重，可以说是水漫金山。 从国内看，广义货币的M2的增速，目前维持在8-9，之前几年都是维持在两位数。 也就是平均6-8年，人民币的货币总量，就会成倍地增长。 2001年，广义货币M2总数158万亿，2021年，这个数字是238万亿。 也就是20年间，国内广义货币的总量翻了15倍。 虽说我们不能说当初的1块钱，价值现在的15块钱，但单纯从货币体量来看，也就市场上的钱来看，就是这么回事。 而如果你在20年前，把钱存到银行，按当时5年期的平均利率5%来计算，20年只有244倍。 另一组不是特别乐观的数据，就是M2与GDP的比值，2001年是142倍，2021年是208倍。 这个数值的增大，说明了经济虽说在上行，但货币的增发速度是远超于经济增速的。 就在疫情当下的这两年，美国也骤然开启了印钞机模式。 但是，美国的广义货币M2，并不能完全代表美国的钱，因为M2中，关于存款业务，只统计了10万美金以下的存单业务，所以并不是特别的准确。 2001-2020年疫情前，美国的M2总额增长了约3倍。 2020年疫情-2022年初，不到2年的时间，M2的总额增长了50%，年均增速超过了20%。 可以这么说，全球市场最近两年多出了50%的美金，意味着输入性的通胀非常的严重。 我们平时说的美国人印钱去全世界买买买，已经成为不争的事实。 不仅如此，美元的贬值幅度，也是远低于50%。 这就代表美国确实实现了自己印钱，让全球买单的情况。 但不论是人民币，还是美元，多印钱一定会导致水池里的水越来越多，需要找到财富蓄水池，来承接这么多的资金。 美元的蓄水池其实很好找，资金流入最多的是股市，然后黄金、比特币等投资产品，也进行了有效的分流。 最后，美国再用美债去把剩余的资金回笼，以免出现热钱太多导致的国内通胀。 由于外汇管制的措施，其实国内的老百姓对于美元接触的不多，也就意识不到输入性通胀带来的一些影响，还是会把大量的财富眼光，聚集在人民币的通胀问题上。 再加上，我们拥有的大部分资产，都是人民币资产，所以从保值角度上来看，我们更多地要找到国内的资金蓄水池，才能解决资产保值问题。 要寻找资金的蓄水池，第一个要明白，蓄水池本身要能够足够多的水。 国内可以容纳如此多货币的地方，主要有三个，银行、楼市、股市。 这三个市场的体量，都不一定能够匹配238万亿的资金，一定是进行分流的。 至于其他的市场，虽说也在蓬勃发展，但是市场的体量，是完全没有办法去吞吐如此多的货币的。 接下来，我们一个一个来说。 1、银行。 中国大部分家庭的真金白银，其实都在银行里。 当然最近几年情况有一些变化，一部分家庭的资产变成了房子，甚至还欠着银行的贷款。 中国的居民存款总额，在2021年的时候，已经突破了100万亿，人均超过了7万元。 银行始终都是财富的蓄水池，但银行永远不会让财富升值保值，基本上都是贬值的。 银行本身的主要利润来源，是存贷差，也就是居民存款和贷款之间的差额，是吃利息的地方。 假如银行的存款可以让财富保值，甚至升值，那么所有人把钱存在银行里，银行又从哪儿把钱变多，去给付到储户呢。 而且，现实中货币印发的速度和效率，也是远远高于银行存款的。 所以，银行存款从长期来看，肯定是无法保值，甚至会导致货币的购买力大幅度缩水的。 但是，银行存款从短期来看，具备了抗风险的能力，让资金本身的安全性增加。 这也就是为什么中国有百万亿存款的基础，因为大部分普通居民家庭，对于现金抗风险的意识，还是很强的。 正因为拥有了百万亿资金的储备，才让整个经济发展如此井井有条，而不出现太大的风险，保持着相对稳定的增长。 银行作为一个基础蓄水池的功能，会长期的存在，存款余额也是国家底气的来源，是抗风险的利器。 所以，作为蓄水池的银行，其实不用解释太多，长期会扮演着最重要的角色。 只不过银行只能规避短暂的风险，想通过银行实现长期保值的愿望，是不太可能实现了。 2、楼市。 楼市是最近20年，超发货币最重要的蓄水池，而且预计未来20年，依旧会是最重要，体量最大的蓄水池。 尽管总体的房价已经没有太多的上涨空间了，但450万亿的蓄水池容量，相比238万亿的广义货币，几乎是翻了一倍。 也就是说，所有的钱全部拿出来，去买房子，也只能买下全国房子的一半。 有人说这是一种泡沫，要看从什么角度去理解。 楼市最大的问题，并不在于总市值过大，这是它的优势，它消化了大量的超发货币，让大量的资金沉淀在了楼市中。 这种沉淀，拖缓了整个物价的上涨，至少物价的上涨速度，远不及货币超发的速度。 这就直接让不愁买房的那部分居民，生活变得更加富足，更加舒坦。 从另一方面来看，另一部分没有房子的人，为了买房，不得不优先考虑存款，而不是进行大量的消费，也是存款总数不断飙升的原因。 但是，一旦买房真正启动，这部分人往往就面临着负债，由现金资产，转变成了金融负债。 而楼市大量的负债，将会透支年轻人未来的消费能力，这对于经济未来的发展，其实是会存在隐患的。 回过头来说楼市的蓄水池作用，这一点上短期内是不会有明显改观的，长期来看也不会有太大的改观。 只不过，房价并不一定会涨，甚至有可能会跌，因为450万亿和238万亿之间，还是存在很大的空间的。 但如果货币的增加还在继续，每年8-9%，10年后再次翻倍，那么楼市依然会成为主要的蓄水池。 3、股市。 最后说说股市，这个实体经济在二级市场的缩影。 很多人把股市当作是财富的蓄水池，但其实中国的股市，并不完全能充当蓄水池。 相比楼市，股市的蓄水池作用并不明显，因为大量的资本企图从股票市场把财富抽走。 说白了，蓄水池是货币积累的地方，而不是抽离的地方。 所以，即便货币超发，整个市场也并没有出现太大的涨幅。 股市的蓄水池作用，其实在于IPO，将实体经济虚拟化，是这样一个场所。 一家企业的股权，原本就有价值，但没有公开价值，要变现并不容易。 二级市场是把这家企业的股权，直接证券化，有了实际的价值，可以共整个市场的资金去买卖。 这种情况下，理论上股票市场可以成为一个蓄水池，因为不断会有资金入场。 但问题在于，二级市场的流动性太高，入场的资金，并没有想过长期持有这部分企业的股权，而是选择了快进快出的炒作。 在这种大背景下，资金在蓄水的同时，会出现抽水，整个蓄水池的功能就会差很多。 这也就是为什么很多人一直觉得股市是蓄水池，但每一次都会被现实打脸。 如果理解股市蓄水池功能的本质，看懂IPO和实体经济的关联，那么自然就会明白，想在这个蓄水池里赚到钱，很难。 因为真正的钱，都被IPO给抽走了。 其实，继房地产之后，国内目前并不需要绝对的蓄水池，去蓄水和财富的积累。 因为房地产总市值达到450万亿左右的规模，而广义货币的体量才240万亿左右，还有空间去进行消化，银行和股市的任务，根本不在于蓄水。 当下最重要的就是把钱赶出来，去刺激和拉动消费，并且扶持中小高新技术企业去起步。 所以，当下去提蓄水池这个概念，其实是非常不符合现在情况的。 目前，为了保持经济的持续增长，更多的时候，政策引导资金往实体经济走，而不是找蓄水池去囤积资金。 老百姓的资产如何保值，也是我们急切需要面对的一个问题。 当我们辛辛苦苦地赚到了钱，却随着时间的推移，钱越来越不值钱，这种被动的财富缩水，是很难被接受却又实实在在发生的。 比如2000年，你辛苦地攒下了20万元，足够买下北京四环的一套房。 而当时的这一笔巨资，存在银行至今，只有50万左右，在四环只能买下一间厕所了。 当货币被贬值，资产通胀来袭的时候，你必须找到应对方式，通过资产配置来进行保值。 明白以下几点，是非常重要的。 1、现金短期内保值，长期看贬值。 很多人一提到保值，就会说现金贬值。 没错，现金长期来看一定是贬值的，因为只是一个中间货币而已，但并不代表不用现金，去选择低息负债。 在遇到危机，出现资产折价的时候，现金还是有很强的保值功能的。 所以，短期的保值，要懂得现金的重要性，长期的保值，要懂得资产的重要性。 2、部分资产保值，部分资产贬值，要合理配置。 作为老百姓，配置资产的时候要均衡，不要对资产有偏见。 可能一部分人之前特别喜欢买房，靠买房致富了，还有一些人始终觉得房子不会涨，结果情况越来越糟糕。 这种情况，不论是好是坏，其实都是资产的错误配置。 我们配置资产的目标，并不是靠“赌博”去让自己的财富倍增，因为风险和收益是对等的。 我们需要通过合理的配置，去尽可能地保证我们的财富不会缩水。 所以各类资产，在能力范围内都均衡配置一些，是最有效的。 3、通胀客观存在，投资不要以跑赢通胀为目标。 通胀这个东西，是客观存在的，或者说货币的超发，也不是老百姓能决定的。 这也就决定了，我们所有的投资，如果以跑赢通胀为目标，一定是错的。 财富的增值保值，其实是为了更好地满足我们的生活所需，而不是什么跑赢通胀。 当你从这个角度出发，去进行资产配置的时候，或许你的财富增值会远比之前做得好。 因为大部分的财富增值，比如房子，本质上就是和生活息息相关的。 而股票类的这种投资，只是一个纯投资，可有可无。 不要为了跑赢通胀而跑赢通胀，多考虑自己的生活规划，进行财富上的匹配。 4、多注重现金流资产，多为有效现金流做准备。 想要在通胀的路上做好资产保值，还需要针对资产的类别做一个优选。 现金流资产，就是首选。 所谓的现金流资产，指的是不仅是会涨价的资产，还是可以产出现金的资产。 比如，股票会分红，房子会有房租等等，通过现金流来稳定资产的价格，实现保值增值。 现金流本身，是抵抗通货膨胀的，也是抵御资产风险的。 因为现金流和财富本身的属性是息息相关的，利用好现金流可以直接把资产，变成生产现金的工具。 平时的花销用现金流，财富的保值增值，依靠资产的配置，效果会更好。 5、赚钱能力，是永远的财富蓄水池。 对于普通百姓来说，还有一个让财富保值的方式，就是让自己保值，让赚钱能力保值。 市场上的钱，越印越多，那么理论上赚到钱的可能性，也就越来越大。 但为什么有一些人越赚越多，有一些人却没有呢？ 问题的本质，还是出在了赚钱能力上，或者说认知能力上。 财富永远不可能是平均分配的，永远是更有能力的人站在更上一层，享受更多的财富。 所以，资产保值的最简单方式，就是让自己保值，让自己赚钱的能力保值，确保自己能够源源不断地赚到钱。 当然，让生命保值，保持 健康 ，拉长整个时间周期，理论上也是一种增长赚钱能力的方式。 保值这件事，其实真的是任重道远。 值这件事，其实真的是任重道远。 不能完全就把所有的投资去归结为跑赢通胀，这样是没有意义的。 置，再加上一些现金的储备，最后再提升个人能力。 从宏观层面来看，只有让钱流动起来，多经历钱的循环，才有可能放慢印钱的速度，才能确保我们的财富尽量保值，单纯的靠印钱来刺激经济的方式，早晚会误入歧途。美联储不停印钱救市，有何风险？一个经济快速发展的国家，头发越多是不可避免的事情，从理论上讲，如果货币问题和GDP的增长率，那么更多的钱就会转化为社会价值的增加，相应的价格也不会有变化，这些钱不是超级头发增长，只是为了一个正常的社会需求。过去10年，中国GDP仅增长了147倍，M2增长了213倍，相当于超发货币超过66%。超发的货币被转换成物价。几年前，中国的许多商品价格相对较低。价格上涨的原因实际上是货币发行过度。一个社会的货币增长率超过了经济增长率，多余的货币就会转化成价格，所以很多商品的价格就会上升。进入房地产市场。房地产市场是一个巨大的市场，对资本具有很强的吸引力。社会货币的流通超过了实体经济的需要，过剩的货币会进入一些资产市场，房地产市场是过剩货币的主要目的地之一。我们看到在过去的十年中，我国许多城市的房价上涨很快。在过去的10年里，许多城市的房价上涨了一倍甚至好几倍。进入股票市场。股市也是吸纳资本的主要场所之一，当社会资本流通更加频繁时，多余的资金有一部分是会进入股市的，但是中国股市的表现不是很理想，所以对资金的吸引力不那么强烈，从过去十年的实际表现来看，股市要吸收更多的资金，远远不是楼市要吸收的资金。社会财富。无论多余的钱从哪里流入，最终都将转化为企业资产和家庭财富。例如，10年前，中国的人均储蓄可能只有18万元左右，但到2019年底，中国的人均储蓄已达到58万元左右，这实际上是由于货币发行过量所致。尤其是对于那些富人来说，他们的收入相对较高，他们中的大多数都是社会商品和服务的提供者，所以价格上涨后，他们的财富也会相应增加，而这部分财富的增加，很大一部分原因是货币的过度发行。近十年来，我国的货币发行速度相对较快，这其中有一个非常重要的原因，那就是外汇资金余额相对较大。中国作为世界上最大的货物贸易出口国，每年产生巨额的外汇。这些外汇大多是美元和其他国家的货币，不能在中国流通。因此，这些外贸企业赚取的外汇必须转换成人民币在中国正常使用。相应的中国央行必须发行相应的人民币进行套期保值，所以外汇的余额非常大，这也是近十年来中国货币过度发行的重要原因之一。人民币的发行不是由央行直接进入市场，而是通过银行渠道间接进入市场。恶性通货膨胀，买根葱上万亿！美元放水引发全球通胀该如何应对？货币超发最直接的的表现就是造成通货膨胀和资产泡沫，但是这是一个长期作用的结果，货币传导需要时间，经济是有周期性的，经济危机—货币政策宽松—经济复苏—货币政策收紧—经济危机，循环往复，不同时期货币政策不同。 我们以2008年美国经济危机为起点，当时经济陷入衰退，美联储迅速利用货币政策， 将长短期联邦基准利率下调至零，同时先后实行几轮QE，资产负债表的规模也增加，股市拉开了节节高升的大幕，经济开始逐步复苏，就业市场慢慢回归，但是长期的货币宽松政策也造成了泡沫滋生和热钱涌动，于是，美联储从2015年开始收紧货币政策，正式开启加息，同时，于2017年开启缩表，加息和缩表双剑合璧，一直持续到2018年底，经济复苏势头强劲。美国的就业率在2019年达到近几十年的低位，就业市场近乎完全就业，但是经济经由强势转为向平稳，2020年突发的疫情，令美国经济陷入停滞，美联储再次实施大规模的货币宽松计划，我不知道保持经济平稳运行，避免陷入衰退。 当前全球各国都在通过货币超发，给予市场充足的流动性，不断地向市场投入货币，来保持经济的活力，源源不断地向市场输入新活水，但是并不是所有的策略都能够提振股市，美股回温也并不是因为美联储印钞，而是因为此前美股市场接连暴跌，此番只是回调，随着美国疫情得以控制，经济也会慢慢的向好，反之，美国经济就要陷入萧条，美股可能会出现下调。 我是Roseview财经，更多问题敬请关注，欢迎一起交流讨论，希望对您有帮助。货币发行能解决经济增长吗 “通胀如虎”，杀人不见血啊！货币超发所引发的通货膨胀，不仅会导致货币贬值，物价飙升。而且会对一个国家的经济发展和政局稳定造成严重的影响。还记得民国时期的通胀，老百姓拿着几捆纸币换大米，现在想想真的很恐怖。而现在在全球范围内，仍然有的国家通胀率上万倍，面临着严重的通胀危机，有个国家的通胀程度达到了15个小时翻一倍的失控状况。我们庆幸自己生在中国，能够安居乐业的生活。 去年疫情爆发之后，美国的服务业和制造业等受到全面的影响，美国利用美元的优势进行全球大放水，美元超发让美国国内通胀现象加剧，也让全世界因为美元的结算货币属性而分摊了美国通胀的压力。美国这种行为是非常可耻的！下面我将从现如今通胀超级严重的几个国家经济情况着手，针对于 美元大放水背后的全球通胀影响 来进行分析解读，来看看我们是如何处理通胀问题的。一起来揭开通胀危机的面纱！ 通货膨胀的原因是什么呢？ 为什么所有国家都认为这种现象不好呢，为什么有时候就无法避免呢？通货膨胀简单来说，就是在一定的时间里面，物价的水平在不断地提高。为什么物价会提升呢？是因为本国的流通货币数量多，流通商品少所导致的。举个例子，市场上目前流通10块钱和5个苹果，正常情况下，1个苹果的市场价格是2元。但是由于本国政府的货币政策出现问题，导致市场流通货币数量达到了20块钱，但苹果仍旧是5个，那么1个苹果的市场价格就成了4元，物价翻了一倍。 通货膨胀是非常可怕的，因为通胀会让老百姓的钱不值钱。举例子，比如说一个国家因为各种原因致使本国年度通胀率为10%，那么老百姓年初的10万元，到了年底就只剩9万元的购买力了，1万元不翼而飞，但这1万块可是老百姓的血汗钱啊。 既然都知道通胀的危害，但是为什么还无法避免呢？原因主要包括两点：第一，全球化进程的推进，使得国家的货币政策并不能只结合自身需求来制定，还需要考虑国际金融环境。比如说近期的美元超发，只要美国用美元到你国家买东西，那么本国就需要发行等价的货币进行冲抵，而发行的等价货币流通到本国市场中，如果本国产能跟不上，就会导致货币超发，通胀问题严重；第二，本国央行实施宽松型货币政策，但是由于产能遇挫而导致通胀问题出现。 下面我们一起来看看当前有哪些国家受通胀危害得比较严重！ 说起通货膨胀，很多人会想到委内瑞拉。2021年委内瑞拉的最低工资为七百万，你是不是大吃一惊，心想着这个国家的老百姓这么有钱吗！别着急，我说的七百万可不是人民币，而是委内瑞拉本国货币玻利瓦尔。那么七百万的玻利瓦尔相当于人民币多少钱呢？也就是十几块钱吧！什么？工资最低标准才人民币十几元，我没有听错吧！你没有听错，就是这样的，而导致这个现象发生的原因就是通胀。 当你还耿耿于怀的时候，其实委内瑞拉的通胀现象还算是轻的，如果你去看匈牙利的通胀问题，你才会惊吓到花容失色。匈牙利这个国家领土面积很小，也就是93万平方公里，还没有一个江苏省大。本国人口1000多万，当时就是这样一个小国， 却上演了买根葱就要上亿元的离奇现象 。为什么会导致这种现象出现呢？那还要从第一次世界大战说起。 一战后匈牙利宣布独立，刚独立的匈牙利就废除了原有货币，使用新发行的匈牙利可开朗。而一战后的匈牙利由于战败的原因，不得不割地赔偿，导致本国7成以上的领土被周边国家分走，当时的人口也只剩下可怜的600万人口，这个人数只有如今上海常驻人口的三分之一不到。而刚独立的匈牙利政府由于经济压力，只能够通过印钱来刺激经济。众所周知，政府印钱短期内确实能够形成经济繁荣的假象，毕竟本国老百姓手上有钱了，就会去消费，而工厂因为消费而去生产，但是从长期来看，如果国内产能无法提升，那么本国货币势必要贬值。 果然没过多久，匈牙利货币贬值飞速，到了1924年1美元就能兑换7000克朗，而在一战前1美元也只能够兑换几克朗。如果匈牙利国民把钱存在银行里面，那估计是亏损的不要不要的了！匈牙利看着这个通胀率，那是着急得不得了。幸好匈牙利加入了国际联盟，并且从其他国家那边搞了一些贷款，这才让经济稍微稳定一些。而这时候的匈牙利政府在其他国家的指导下，重新推出了新的货币彭哥，并且将彭哥直接和黄金挂钩，这就能够进一步促进货币价值的稳定性了，除此之外，还有周边的老大哥英美的帮助，让匈牙利的岌岌可危的货币体系重新回到了正轨。 可是世事无常啊，1929年的全球金融危机爆发，各国都把匈牙利的贷款要回去了。因为世界谷物大宗商品价格暴跌，严重影响匈牙利本国的粮食出口。这时候的匈牙利是卖东西卖不出去，又没钱去买东西，国内局势非常糟糕。可是福不双至，祸不单行，屋漏偏逢连夜雨！二战爆发了！而匈牙利由于地势原因，成为了苏联和德国的主战场，你说多惨，最后匈牙利九成的工业基建都被破坏了，超过五成的工业产能荡然无存，本来就没有多少赚钱的物件，现在全被糟蹋完了，匈牙利政府和国民那是两眼无语泪涟涟啊。于是，彭哥撑不住了！匈牙利政府一拍桌子，国内经济不景气，疯狂印钱促进本国经济发展！于是彭哥的贬值速度超乎想象，只用了不到二十年的时间，匈牙利就开始印发1亿面值的纸币了，后来还印刷了10亿面值的纸币，可是这些金额有啥意义呢？买个鸡蛋都要一个亿，你说给你几百亿又有啥用呢？ 匈牙利在1945年时候，全国流通货币总量只有250亿彭哥，六个月之后，全国流通货币总量超过了16万亿彭哥，然后不到半年，货币总量超过六十万亿，然后又过了半年，全国流通货币总量达到了四十七万万亿！！对，仔细看，是万万亿。这样来看，委内瑞拉的通胀就是浮云，小kiss！匈牙利才是通胀领域的王！ 当然了，匈牙利的通胀对于本国的经济造成了巨大的压力，匈牙利政府当时也游走在破产的边缘，在货币体系崩溃的海里一直下沉啊！所以说，通胀如虎，要命啊！ 这两年由于疫情的影响，全球通胀现象又开始躁动起来了！而导致通胀问题加剧的始作俑者就是美国， 我们一起来看看怎么回事？ 美国最近奉行的本国利益至上的单边主义决定了美国成为了坑害全世界的毒瘤。2020年全球疫情爆发，当美国等西方国家认为自己无法被传染的时候，全球疫情肆虐开来，而美国由于特朗普政府控制不力，导致美国疫情非常严重！截至目前，美国新冠确诊累计人数破四千万，死亡人数66万人！可是就这样，美国联邦政府还是保股市，这是为啥呢？因为美国的经济支撑就是资本，实体经济的匮乏让美国赚钱容易，但是造东西不容易啊！ 于是，面对疫情对美国国内的经济冲击，美联储开始疯狂印发美元，整整超发了六万亿美元啊。众所周知，通胀的原因就是本国流通货币的超发所导致的，那么美国为啥敢超发这么多货币呢？难道不怕美元贬值，国内经济滞胀吗？美国不怕，因为美元是世界结算货币，美元超发的货币最终被全世界所有国家所稀释。简单来说，就是全世界所有国家都认美元，美国拿着超发的钱去这些国家买东西，人家不得不卖！这相当于美国拿着一堆纸买了其他国家一堆的商品，其实并没有付出什么。 而和美国做生意的这些国家就苦不堪言了。举个例子，你是中国的一名商人，美国拿着10万美元买了你的货，你拿着十万美元去银行兑换人民币用于国内交易使用，银行给你换了64万多的人民币。而这10万美元银行卡就自己收着了。这个流程会有64万的人民币流通到市场，有10万美元储备进入银行。可是，这时候美国仍然在不断印发美元，原来的10万美元由于通胀只具有了9万美元的购买力，那相当于和美国做生意，啥事都没做，就亏了10%！如果利润比较薄，和美国做生意可能不赚钱还亏钱。 于是很多国家由于美国这种货币霸权行为导致本国货币发行较多，国内通胀现象显著，最终只能够实行紧缩性货币政策，而该政策一落地，势必会让本国经济遇冷，不利于本国经济的发展。所以很多国家开始抵制美国，抵制美元霸权，走上了抛售美债和去美元化的道路。而官方数据显示，美国截止到7月31日，美债达到了285万亿，以美国年度GDP数据来看，要耗费三分之一的收入来还利息，可见美国的经济也很困难，如果全球都联合起来反对美国，那么美元的世界结算货币属性必将消失，美元买不了其他国家的商品，只能够在本国流通，而如果美国的基建和制造业跟不上，严重的通胀会将美国吃的连渣都不剩。 这些都是后话，让我们拭目以待。我们回归本国，看一看在美元大放水如此严重的国际背景下， 我们应该如何去应对美元对我国经济的冲击呢？ 从目前我国的相关政策来看，除了前不久的降准政策外，并没有针对美国的货币超发问题跟节奏的进行货币超发。之所以不这样做的原因包括两点： 第一，我们的美元外汇储备量较高。 中国目前是美国第二大债务国，持有美债金额过万亿。所以当美国无耻的拿着几万亿的美元跑到中国来买东西的时候，中国出于人道主义角度，还是卖给了美国。那有人就说了，这样一来，随着美元的通胀，美元进一步的贬值，我们不就亏了吗？我告诉你，由于我们持有美元储备量较高，能够通过进口美国的煤炭等物资，来进行通胀的冲抵，中间只要解决好时间差的问题，就能够让通胀流回美国。 第二，我们已经健全了经济内循环系统。 其他国家为什么会超发本国货币来冲抵美元通胀的影响呢？那是因为他们不得不和美国打交道，许多的物资需要从美国进口。而我们目前除了芯片等高端技术需要购买以外，其他的物资基本能够实现自给自足。因此我国国内的经济循环系统相对是比较健全的，对于美国的通胀能够有效的应对。 虽然说我们不需要和其他国家一样去超发本国货币来冲抵美元通胀的冲击。但是针对于美元大放水问题还需要进一步的防范，毕竟我们已然是世界第二大经济体，和世界贸易已经有千丝万缕的关系 。那么我们该如何去应对美元大放水的问题呢？美元大放水事件是否能够给我们提供发展的机会呢？ 我们来看一下。 如何应对美元大放水的问题，我上面已经说了两点，第一是可以用美元储备来冲抵美元通胀影响，第二是进一步健全经济内循环系统来促进本国金融体系的稳定。但是这两条只能够算是防守之策。为了能够进一步的应对美国的各项货币政策，我们早就做好了万全的准备，毕竟美国这几年对我们确实充满了恶意。 那么我们具体做了哪些准备呢？ 第一，举全国之力发展高端制造业。 从华为和中兴被技术封锁的事情来看，美国对于我们的 科技 进行了全面的封锁。此次美元大放水也让我们看清楚了美国的嘴脸，为了能够进一步的稳定本国经济，防止因为高端制造业而导致的经济发展受挫问题，我们已经举全国之力来发展高端制造业，未来必定能够在芯片领域有所突破！必定能够跳出美国的产业链，自己重新组建一条属于中国的全球产业链，进一步稳定中国的国际地位，稳定国内的经济态势。 第二，就是大力发展人民币数字货币。 现在美国之所以能够通过美元来收割全球的资产，是因为美元的霸主地位。美元霸权地位的确立不是短时间促成的，围绕美元霸权的相关体系已经非常成熟，如果武断的去美元化，势必会导致自身的经济贸易往来出现问题。因此大力发展的人民币数字化货币能够避开美元的掌控，从而实现以人民币为结算货币的全球产业链，从而在稳定国内经济的同时，还能够降低美元对全球经济的影响。 超发货币促进本国经济，这是饮鸩止渴的行为。从短期来看，能够解一时之困，但是从长期来看，势必会作茧自缚，身陷囹圄。以史为镜可以知兴替，通过委内瑞拉和匈牙利的通胀现象我们能够总结出，国家务必要提高产能，才能够保障本国经济的稳定。才能够有效的规避风险。目前美国已经是强弩之末，仗着原来的家底在叫嚣，凭借着那几套无耻手段仍旧去干着见不得人的勾当。针对于美国将本国通胀释放给全球的问题，必将遭到全球人民的强烈抵制。而如今的中国已经非比寻常，应对美国的流氓行径，我们已经淡然且应对有余。 我想在不久的将来，美国的霸权地位会因为自己作死而彻底瓦解，我国将会以开放的态度，以全球命运共同体的角度，去成为世界第一大经济体，继而慢慢成为世界第一强国。路漫漫其修远兮，虽然实现的道路有所阻挠，但是意志坚定的我国人势必能够有所突破。#通货膨胀# #美元# 货币超发，什么样的资产更容易暴涨？长期来看，如果货币供给与经济增速相适应，经济发展就不会出现大的问题，但如果货币超发严重，就会出现：1、钱不值钱了按理说市场上的钱越来越好，因为平均到每个人就很多了，这既利于消费，又可以有钱去投资扩大生产。那事实是否如你所想呢？其实不是的。央行超发货币是在剥夺百姓财富，这无疑是网络世界公众参与度最高的严肃议题之一。用老百姓的话说，“超量发行货币，使钱越来越不值钱了”。2、冲击房价物价货币的本质是信贷，而房产却是最好的信贷抵押品。房产和土地都能创造货币。由于房地产一直是近年来国家的经济支柱，银行最喜欢把钱借给开发商，通过超发货币，开发商拿钱去炒地皮，地方为了提速经济举手欢迎，这么一配合地价起来了，房价不得不涨。3、货币超发导致资产泡沫化货币超发是资产泡沫化的主要因素，人民币的真实购买力大幅缩水，对外贬值对内通胀压力加大。各种数据表明，今天你掏出100元人民币，盯着他仔细看，想一想去超市能买到什么东西，与10年前相比很定大有不同。前几年在信用环境十分宽松的情况下，很多企业过度举债扩张，其中有不少更是所谓的明星企业。货币信用过渡膨胀、债务力上升过多过快、不加以控制的情况下，不少企业因债务过重，甚至已经到了积重难返的地步，资产泡沫化非常严重。货币超发带来的价格上涨是全方位的，会对各个方面的产品或商品我，包括服务都带来价格上涨的压力。需要关注的是，由于我国超发的货币，大多进入到了房地产领域和基础设施领域，因此，出现了比较大的货币沉淀，继而没有真正在流通领域流动。不然，通货膨胀压力会比较大。1 明显地，易于暴涨的资产已经经历了显著的增值，如特斯拉等头部科创企业的股权。2 在大消费领域，某些必需品，如水、酒、酱油、油等品牌，也显示出价格上涨的趋势。3 核心城市的中心地段房产，例如北上深杭等城市的学区房、江景房和老洋房，其价值同样出现了显著增长。4 加密货币比特币价格一度达到49000美元高位，显示出市场对资产价格上涨的狂热追逐。5 货币超发导致财富差距扩大，资金充裕的个体能够投资于优质资产，而资金有限的个体则面临更大的经济压力。6 当前全球范围内货币超发现象普遍，美国、欧洲、日本和中国都在不同程度上实施量化宽松政策。7 货币流入股市和房市，推动资产价格上涨，如美国股市和日本股市均创下了历史新高。8 中国虽然未大规模量化宽松，但货币供应增速也在提升，股市和楼市在过去一年表现良好。9 货币超发最终会导致市场通胀，而经济增长可能促使超发货币被回笼，对资产价格泡沫形成压力。10 优质资产应具备六个特征：稀缺性、易于套现、流动性锁定、外资有限介入、不影响民生、交易过程可控。11 例如，豪宅、学区房、核心区域的小户型房产，腾讯控股、贵州茅台、美团、特斯拉等股票，以及比特币等资产均符合这些特征。12 资产的稀缺性是关键，无论是天然稀缺、人为规定、行业垄断还是技术垄断，都是资产价值保持稳定的基础。13 市区房产因其稀缺性而可能大幅上涨，而郊区、普通房子和商业地产则涨幅有限。14 易于套现的资产能够吸引持续投资，而流动性受限的资产可以避免市场泡沫破裂。15 外资大量持有可能会影响资产稳定性，因此外资介入程度低的资产更受青睐。16 资产价格的波动不应影响民生，以避免引发社会不稳定。17 资产买卖过程的控制有助于调节货币流通，防止通货膨胀的发生。