期权股票值得买吗

期权是通过判断行情的涨跌进行差价赚钱的，期权分为两个交易方向：看涨期权和看跌期权。建仓方式可以分为四种：买方可以买入认购看涨和买入认沽看跌、卖方可以卖出认购看跌和卖出认沽看涨，买卖方是对手方，只要一方判断正确，都有盈利的机会。期权赚钱的原理很简单：预测未来行情将会上涨时，就可以选择买进看涨期权（认购期权）；预测行情将会下跌，则可选择买进看跌期权（认沽期权）。假设当天大盘平开，小明判断今天大盘会下跌，小明在早盘开盘时买入一张50ETF沽5月2550合约，权利金成本价是848元一张。截止收盘，50ETF跌幅-059%，此刻小明买入的认沽合约就升值了，涨到了1059元一张。小明可以通过平仓的方式获利，在当日收盘之前直接卖出平仓，那么获得的利润是1059-848=211元。或者小明也可以等在当月第四个星期三的行权日选择行权，假设小明行权日当天的认沽合约行权价是2550，而当前50ETF的价格是2516，那么认沽合约2550是实值，可以行权交割。此时我们作为期权买方，有权利按一份2550元的价格卖出现在市值2516元一份的50ETF基金，获得利润是2550-2516=0034元10000份=340元。总而言之，不止看涨，期权也是可以买空卖空的，就算持有里没有现货，也可以买入认沽期权作为对冲。公司的期权对员工有什么用期权（option）：“期”是指未来，“权”就是选择权，所以期权交易的是“未来的选择权”。这个概念有些很抽象，举个例子吧。如上图所示，刘先生所购买的“楼花”就相当于是一个期权，刘先生获得了未来购买房屋的权利，因为是购买，所以这是一个“认购期权”。对应到我们的期权交易中，房屋就是未来要交易的标的资产，刘先生是期权的买方，房地产商是期权的卖方，楼花锁定了这套房子未来买入价格，也就是期权的行权价。1期权包含的权利更多样定金一般是单向的，当你缴纳定金的时候，一般是获得未来某个商品的购买权。但期权是双向的，市场上既有赋予你买入权利的“看涨期权（call option）”，也有赋予你卖出权利的“看跌期权（put option）”，看跌期权就是说允许你在某个约定的时间，以一个约定的价格卖出一定数量的商品。2期权具备流动性，是一个标准化的合约定金一般是一个固定的金额，而期权是一个标准化的合同，会规定商品的品种、品质，买入和卖出的价格，到期日等等条款，并且容易转让和交易，能形成一个有流动性的二级市场。需要形成二级市场，首先需要有价差，没有价差就没有交易，价格波动较频繁的商品更容易形成二级市场。像手机这种全球统一定价的产品就很难形成严格意义上的期权市场了。其次，产品最好具有标准化、批量化的特征，像达芬奇的画，这就很难形成标准化的合同。所以，一般能衍生出期权的会是标准化的，量产的，价格波动频繁的商品。这也是为什么在市场上你看到的期权的基础资产，一般会是农作物、原材料，什么黄豆、石油、黄金等等，或者是汇率、股票、基金这些标准化的金融合同。3、期权的风险管理功能很多人分不清期权和期货区别，今天来给大家说说期权和期货的不同到底在哪里，以及作用是什么。期权是一种在远期和期货的基础上发展起来的衍生品，它的作用是提供了更多的风险管理功能。比较正式的期权交易大概是在十六七世纪的荷兰产生的，那时欧洲的国际贸易很发达，很多商人手里都持有远期或者是期货的合约，但是他们又担心这个商品的价格会下跌，所以就想找人来分担这种风险。比如说付一点钱给对方，约定在某一个日期可以以一个约定的价格将这个商品卖给对方，这种赋予卖出权利的合约就是看跌（卖出）期权。同样的道理，另外一些卖出远期合同的人，担心未来的价格上涨了，他会吃亏，所以他也要付一点钱，约定在未来的某个时期以一个约定的价格从对方手里买入商品。所以这种赋予买入权利的合约就叫做看涨（买入）期权。为这个权利所付出的价格就是“权利金”，也就是期权的价格。所以，在期货交易中，双方的权利和义务是对等的、相连的，而期权是把商品交易中的权利和义务分拆开了，就专门对权利进行定价。从这个意义上讲，你会发现，购买期权的人就像购买了一种权利，这种权利可以在价格上涨或者下跌的时候帮助自己把风险锁定，相当于保险。而卖出期权的人赚取的则是一个保险费。所以期权比期货的金融属性要更强，是纯粹的风险管理产品。4、期权的对赌投机功能因为期权交易的是一个商品买卖的权利，所以它的价格会远远地低于它的基础资产的价格。这就相当于为买期权的人提供了一个高杠杆，所以期权也非常容易用作对赌和投机的工具。举个例子小明通过购买期权将10万元资产飙升到200万。当时朋友在香港市场上看中了一只股票，一股十来块钱，而一个买入期权只需要几毛钱，朋友此时面临着两个选择：一是直接买1万股股票，二是买20万个买入期权。这两种选择都有风险，但是股票一般不会血本无归，而买入期权，这更像赌博，赌对了，你就发财了，要是在到期日之前，股价没有比你约定的买入价格高的话，这20万个买入期权就等于打了水漂，10万元也就会灰飞烟灭了。所以很多人都认为，期权和赌博确实是有几分相似的。当时小明思前想后，决定赌一把，买了20万个买入期权。很幸运，这个股票在一个多月时间内涨到近10块钱，所以这个买入期权的价格也涨到10块钱以上，他的资产猛然地从10万块钱上涨到近200万。这种逆袭的事情，在期权市场上特别多。它主要是利用什么呢？就是因为你买入期权的价格比基础资产的价格要低，所以它等于有一个杠杆效应。你一旦赌中了价格走势，就很容易发财。但是，高收益的另一面自然也就是高风险了，到了这个到期日，这个合约就作废了。那么期权的价格也就等于了0。你没有赌中这个价格趋势的话，自然地就血本无归。小明大概花了5个多月的时间，实现了资产从10万到500多万的突破，结果后面又赌错一两次，几乎全军覆没，一年之内又被打回了原形，而类似的故事天天在期权市场上演。正因为这种特征，所以股票的期权一直被人诟病得很多，很长时间内不少人认为，期权和赌博是同义词，你只要用少量资金就可以在金融市场上兴风作浪，可以引起更大的波动。但是也有很多学者认为，期权是提供了一种灵活的做空工具，因为你卖出期权可以看跌期权嘛，所以会使得这些市场上的负面信息很容易地就进入到价格中，所以会促进市场朝着更有效的方向发展。期权如何赚钱？对于员工而言，期权就是上市公司的一种奖励措施，持有期权的员工可以在将来某天以某一固定价格购买公司的股票。比如，整个上市公司现股价为9元，公司给员工一共发放了（每个员工多少不一）期权1亿份，约定3年后公司员工可以每10元的价格买入公司股票1亿股。假设员工这三年做得好，公司业绩蒸蒸日上，公司股价大涨到20元，那每一份期权就可以赚10元。这就是对员工努力工作的一种奖励。：期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。 期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。 期权合约至少涉及买人和出售人两方。持有人享有权力但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。参考资料：期权—股票期权是什么含义？期权交易可以通过以下几种方式赚钱：买入看涨期权或看跌期权：如果预测某个标的资产的价格将上涨或下跌，可以购买相应的看涨期权或看跌期权。如果预测正确，当期权到期时，可以通过行使期权获得利润。例如，如果购买了看涨期权并且标的资产的价格上涨超过期权的行使价格，可以通过卖出或行使期权来获得差价利润。卖出看涨期权或看跌期权：如果认为某个标的资产的价格不会上涨或下跌，可以卖出相应的看涨期权或看跌期权。如果市场价格在期权到期时没有达到期权的行使价格，可以通过保留期权的权利金获得利润。然而，卖出期权也有风险，如果市场价格超过期权的行使价格，可能需要履行期权并承担相应的损失。看涨期权以股票为例，假设买入一个看涨期权，期限为三个月，约定好的价格是1000元，也就是执行价格。那就是三个月后，有权以1000元的价格买入股票，看涨期权就是买权。三个月后，如果股价低于1000元，那肯定就会放弃花1000元买入股票的权利，也就是放弃行权，损失就是期权费。股价高于1000元的时候，才考虑行权。股价越高，收益越高。盈亏会随着股价涨跌变动。盈亏示意图如下图所示：如果一方买入看涨期权，就肯定有人卖出看涨期权。卖出方可以收到期权费。到期日的股价如果高于1000元，比如1300元，买方就会行权，花1000元来买股票。那卖出方亏损，本来价值1300元的股票，必须1000元卖给买方。股价越高，卖方亏损越多。双方的盈亏是相反的，一方赚的，就是另一方亏的。看涨期权卖方的盈亏示意图如下图：看跌期权还是以股票为例，假设买入一个看跌期权，期限为三个月，执行价为1000元，那就是在三个月后，有权利以1000元的价格卖出股票。（看跌期权就是以约定价格卖出的权利，也就是卖权）三个月后，如果股价低于1000元，比如说700元，那就可以行权，以1000元的价格卖出。对手方必须花1000元买入。股价越低，看跌期权赚的越多。相反，如果股价涨了，超过1000元，那就会放弃行权。损失就是期初的期权费。看跌期权买方的盈亏示意图如下图：同样的，有人买入看跌期权，就有人卖出。如果股价下跌，买方赚钱，卖方就会亏损，跌的越多，亏损越多；如果股价上涨，看跌期权失效，卖方赚一个期权费。看跌期权卖方的盈亏示意图如下图所示：看涨期权和看跌期权的买卖只是最基础的期权交易。在投资中，还可以多重期权策略叠加使用，用以风险管理和对冲。：期权基础的交易策略期权交易有四种基本的交易策略，即买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权。1、买进看涨期权。当预期某种商品和金融证券的价格呈上涨趋势时，人们会愿意购买该看涨期权，如果预期正确，这种期权会为购买者带来盈利，反之该期权购买者的最大损失只有期权权利金。基本运用：（1）获取价差收益交易者认为标的资产价格上涨的可能性很大，可以考虑买入看涨期权以获得权利金价差收益。待标的资产价格上涨，看涨期权的价格也会上涨，交易者可以在市场上以更高的价格卖出期权获利。即使标的资产价格下跌，买方的最大损失也仅是支付的权利金。（2）追逐更大的杠杆效应期权交易与期货交易相比，买进看涨期权和看跌期权可以提供给投资者更大的杠杆效应。期权交易与持有股票等金融现货资产相比，通过购买期权而获得标的资产的杠杆效应更大。剩余期限较短的虚值期权，权利金往往很低，用较少的权利金就可以控制同等数量的标的合约或金融现货资产:并且如果标的资产价格下跌也不会被要求追加资金或遭受强行平仓的风险，一旦价格上升则会享受标的资产价格上涨所带来的盈利。（3）限制卖出标的资产的风险交易者持有某资产多头，一方面想继续享受价格上涨的好处，又担心价格下跌;另一方面又担心将资产卖出后价格上涨。在这种情况下，交易者可通过看涨期权来限制卖出标的资产的风险。操作策略是卖出其所持有的资产，同时买进该资产的看涨期权，以此来限制卖出标的资产后价格上涨的风险。（4）锁定现货成本，对冲标的资产价格风险当未来需购人现货的企业或经销商认为现货市场价格趋势不明确，为了规避价格上涨而导致购货成本提高的风险，可买入所需资产的看涨期权，这样不仅可以实现锁定购货成本的目的，还可以获得标的资产价格下跌带来的好处。买入看涨期权可以实现为未来购买标的资产保险的功能。2、卖出看涨期权。对于看涨期权的卖方来说，他之所以出售看涨期权，主要原因在于他的预期和期权买方相反，未来股票价格不会上涨，而将会下跌，或者认为上涨幅度不大，所以他才愿意出售该项看涨期权，以获取全部期权权利金，当然，如果预期失误，也会遭受损失。基本运用：（1）获取权利金收入或权利金价差收入交易者根据对标的资产价格变动趋势的分析，认为标的资产价格会下跌，或窄幅整理，可以考虑卖出看涨期权，收取一定数额的权利金。当标的资产价格下跌时，看涨期权的市场价格也会随之下跌，此时交易者可将看涨期权空头头寸对冲平仓，获得价差收益;若交易者坚信标的资产价格不会上涨，交易者可以持有期权至到期，实现获得权利金收入的目的。（2）对冲标的资产多头如果交易者对标的资产价格谨慎看多，则可以在持有标的资产的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。当标的资产价格上涨，或期权买方行权，看涨期权卖方被要求履约时，以执行价格卖出标的资产，将其所持标的资产多头平仓;当标的资产价格下跌时，所获得的权利金等于降低了标的资产的购买成本。这一策略被视为一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合，标的资产多头对实出看涨期权形成保护，被称为有担保的看涨期权策略（3）增加标的资产多头的利润如果交易者对标的资产后市谨慎看多，则可以在买人标的资产的同时卖出该标的的看涨期权，或已经持有标的资产，在价格上涨一定水平后，若担心价格下跌，可采取卖出看涨期权策略。这一策略则被视为有保险的看涨期权策略，卖出期权建仓时称为备兑开仓。3、买进看跌期权。当投资者预计某标的资产的价格会下跌时，他就会买进该标的资产的看跌期权，若标的资产的市场价格在期权的最后期限日下跌并且跌至执行价格以下，该投资者就会执行期权。如果投资者是套期保值者，他就会以较高的执行价格出卖其标的资产，从而避免了市场价格下跌造成的报失。如果投资者是投机者，他就会以较低的市场价格在现货市场上买进标的资产，然后以较高的执行价格卖出，从而获利。并且标的资产的价格下跌的幅度越大，投资者的获利就越多，相反，若标的资产的价格上涨并超过执行价格，投资者就会通受损失，且最大损失为期权价格支出。基本运用：（1）获取价差收当交易者预期标的资产价格有较大幅度下跌时，则可以考虑买进看跌期权的策略。若标的资产价格下跌，看跌期权的价格会上涨，交易者可将期权卖出平仓而获利;如果标的资产价格上涨，则期权价格会下跌，看跌期权便不会被执行，买方最大损失仅为支付的期权费;交易者也可以将看跌期权卖出平仓，以减少权利金损失。（2）追逐更大的杠杆效应买进看跌期权与买进看涨期权相似（3）保护标的资产多头投资者已经买进了标的资产，在既想持有标的资产享受价格上涨的好处，又担心价格下跌而遭受损失的情况下，可买进看跌期权对标的资产多头加以保护。（4）锁定现货持仓收益，对冲标的资产价格下跌风险持有现货者或已签订了购货合同的中间商，未来有现货出售，当其认为所持资产价格趋势不明朗时，为规避价格下跌的风险，可买入该资产的看跌期权，既可规避标的资产价格下跌的风险，也不会丧失标的资产价格上涨带来的利润。4、卖出看跌期权。与卖出看涨期权相似，只是当期货价格不变或者是上涨的时候才会有收益。基本运用：（1）获得价差收益或权利金收益卖出看跌期权与卖出看涨期权相似。（2）对冲标的资产空头若投资者对标的资产价格谨慎看空，则可以在卖出标的资产的同时或持有标的资产空头时，卖出执行价格较低的看跌期权。如果标的资产价格上涨，则其所获得的权利金等于提高了标的资产的卖价;而当标的资产价格下跌，或期权买方行权，看跌期权卖方被要求履约时，则以执行价格买进标的资产，将其所持标的资产空头平仓。这- -策略被视为一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合，这样标的资产空头对卖出看跌期权形成保护，被称为有担保的看跌期权策略。计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可以在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。（3）低价买进标的资产如果投资者想买进标的资产但认为价格偏高，投资者可以卖出执行价格较低的看跌期权。当标的资产价格上涨时，投资者可以赚取权利金收益;如果标的资产价格下跌至执行价格以下，投资者则被指定行权按执行价格买进标的资产，实现其买进标的资产的目的。什么是期权股票期权对于证券行业发展具有重要含义。1、改善投资理念，稳定证券市场目前A股市场的发展建树颇丰，但市场理念改观不大，炒新、炒概念、炒绩差股等投机现象依然盛行，远没有形成稳定理性的长期投资队伍。其重要原因之一是缺乏完善发达的金融管理工具，即使看好某公司的长期发展，但为了不在市场大幅波动中受到损失也不得不进行短期操作，纵然是机构投资者也只能依靠短线操作回避风险。个股期权推出后，长线投资者为避免股票下跌而带来损失，就可以买入或卖出股票个股期权合约进行套期保值，从而锁定投资损失，增强持股信心，抑制投机行为，强化理性投资。而且当股价因某种价格机制上的原因而缺乏理性时，股票期权由于其自身功能会抑制这种非理性倾向，促使股价向合理的价值回归。因此，个股期权能发挥市场稳定器的作用。2、丰富金融工具，保护投资者利益推出融资融券和股指期货之后，虽然市场已经能够提供套期保值、系统性风险对冲等功能，但和国际市场相比金融工具依然匮乏、单一，远不能满足风险收益管理的需要。股票期权作为一种重要的衍生金融工具，可以丰富投资手段，满足各类风险管理要求。股票期权损益的非线性结构不同于期货、股票、远期契约、债券等损益的线性结构，且同一种股票期权又有不同的履约价与到期日，因此可搭配出多种组合，形成不同的损益形态。可以根据不同类型投资者的需求，构造资产组合、设计收益分布、设定风险/收益关系，以满足特定的投资目标，从而更好地保护投资者利益。3、缓冲限售股的解禁压力限售股是目前A股的主要冲击因素之一，减缓限售股的解禁压力，对于市场平稳运行意义重大，股票期权将为限售股解禁提供缓冲途径。股票期权创设机构可根据自身目标要求选择适当时机创设一定数量的股票期权，将部分限售股以有利的价格“预售”出去。由于市场上的投资人具有不同的收益预期，可以在自愿基础上将一部分限售股延长“锁仓”期，形成限售股解禁的缓冲垫。对投资者而言，在锁定损失前提下有可能获得行权的超额收益。因此，股票期权推出有可能实现限售股解禁的双赢。4、推进金融创新股票期权作为成熟市场最受青睐的衍生品工具无疑能更好地满足国内市场对避险工具的需求，对于深化金融创新意义重大。股票期权既是一种风险对冲手段，也是一种高杠杆的投机工具。中国即将进入“股票期权时代”。股票期权值得我们每个投资者去认识它，熟悉它，运用它。股票期权合约（也称个股期权）是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。扩展资料个股期权的优势：1、收益无限大多数股民遇到遇到牛市或牛股的时候,会因为股本太少而错失行情。但是个股期权天然的杠杆属性,能够匹配10-30倍的名义本金,即只用一万元,便能炒30万的股,只要选对股票,盈利可无限放大。2、风险可控个股期权的最大魅力在于,期权的买方将风险控制在一定的范围之内。依据不一样的合约到期日,只需支付少量的期权费,就可以获得几十倍投资金的操盘账户,所有收益归期权买家。就算投资方向错了,只要合约未到期,亏损多少都不会提前被止损,超出的亏损的部分券商会承担,期权买方最大亏损就是期权费。3、灵活操控相对于A股而言,场外个股期权的条款可以量身定制,。对于买方的需求,根据大数据进行了设计。1)行权期。可选择1周、2周、1个月、3个月、6个月、12个月等。不同市场,増加了产品的灵活易成本。场外期权减少了固定交易成本。投资者仅需支付极低的权利金,无需其他额外费用。3)多家签发方竞争报价。目前国内多家中大型主流券商开展个股场外期权业务。对比多家券商,将最低的价格给到投资者。参考资料：凤凰网：什么是个股期权参考资料：：个股期权